Matrice Comparaison Ponderee

nous renvoyons vers (Bouyssou et al., 2006) qui propose une revue de littérature complète sur le sujet  5  Nous renvoyons vers (Moureau and Rivaud‐Danset, 2004) et (Pradier, 2005) (plus critique) pour plus de détails sur l’analyse des travaux  de F. Knight et les comparaisons à ceux de F. Hayek et J. Keynes  25 Prise de décision et management des risques, application au management des coopérations  ceci n’est pas vrai de l’incertitude en raison de l’impossibilité de regrouper les cas, parce que la situation à traiter

dérivant la variation relative de cette valeur V consécutive à la variation du taux r : S= 1 dV 1 =− V dr 1+r T θ=1 1 Fθ θ=− V (1 + r)θ 1+r T θ=1 ωθ θ = − D 1+r Nous obtenons ainsi l’expression de la duration D comme une moyenne pondérée des maturités θ des flux financiers. La somme des poids ωθ est bien égale à 1. La duration peut enfin être vue comme la durée de vie moyenne actuarielle d’un titre obligataire. A la fin de cette durée de vie moyenne, et sous l’hypothèse d’une structure

16, 29. Exemple 5. PIB, le produit intérieur brut de l’Italie La série montrée dans la figure 42 est trimestrielle et couvre la période du 1er trimestre 1980 au 4e trimestre 1991, mais nous réserverons les deux dernières années de données à la comparaison avec les prévisions ex post. Exemple 6. TICD, les taux d’intérêt des certificats de dépôt aux Etats-Unis La série (figure 3) est mensuelle et sont relatives à la période entre avril 1975 et décembre 1979. Les paramètres seront estimés sur la période

ISB LCP MRL OPCVM PONA RCQ REQ R/L RMQ SA SBI SICAV TMB TCN Avis d’Opéré Exécuté Association Professionnelle des Sociétés de Bourse Bank Al Maghrib Conseil Déontologique des Valeurs Mobilières Inter Société de Bourse Livraison Contre Paiement Matrice de Règlement Livraison Organismes de Placement Collectif en Valeurs Mobilières Position Nette Acheteuse Relevé Comptable Quotidien Relevé des Espèces Quotidien Règlement Livraison Relevé des Mouvements Quotidien Société Anonyme Société de Bourse Intermédiaire

variation relative de cette valeur V consécutive à la variation du taux r : S= 1 dV 1 =− V dr 1+r T θ=1 1 Fθ θ=− V (1 + r)θ 1+r T θ=1 ωθ θ = − D 1+r Nous obtenons ainsi l’expression de la duration D comme une moyenne pondérée des maturités θ des flux financiers. La somme des poids ωθ est bien égale à 1. La duration peut enfin être vue comme la durée de vie moyenne actuarielle d’un titre obligataire. A la fin de cette durée de vie moyenne, et sous l’hypothèse d’une

telles informations, qui puissent convenir à l' ensemble des utilisateurs. Un exemple peut être fourni par le " chiffre d'affaires ", dont les éléments doivent être parfaitement définis si l' on veut que son montant présente de l' intérêt pour les comparaisons dans le temps comme dans l' espace. D'autres exemples, plus significatifs, parce que recouvrant des réalités plus complexes, peuvent être fournis par les principaux soldes caractéristiques de gestion, tel le " résultat courant ". L' objectif

signalisation Mise à jour de localisation (location update) en cas de changement de zone de localisation Mémorisation de la localisation des mobiles dans le HLR / VLR Phases de l’itinérance Ecoute d’une voie balise Lecture de la zone de localisation Comparaison avec la précédente zone mémorisée Si la zone est différente: envoie d’un message de mise à jour de localisation (VLR et HLR) Retour sur la voie balise en attente appels éventuels 2- Gestion du handover (la mobilité radio) Phase préparatoire

variation relative de cette valeur V consécutive à la variation du taux r : S= 1 dV 1 =− V dr 1+r T θ=1 1 Fθ θ=− V (1 + r)θ 1+r T θ=1 ωθ θ = − D 1+r Nous obtenons ainsi l’expression de la duration D comme une moyenne pondérée des maturités θ des flux financiers. La somme des poids ωθ est bien égale à 1. La duration peut enfin être vue comme la durée de vie moyenne actuarielle d’un titre obligataire. A la fin de cette durée de vie moyenne, et sous l’hypothèse d’une structure

une conséquence directe de ce besoin de comprendre ce que disaient « les autres ») ; pour faire ensuite émerger les postulats implicites de chaque approche, ses apports, ses méthodologies d’investigation, ses limites ; pour créer, enfin, des comparaisons, des liens féconds entre ces approches, situer leurs points aveugles et leurs complémentarités respectives. C’est ainsi que nous avons par exemple pris conscience de l’impact des choix théoriques et méthodologiques des différentes approches

VAN (Valeur Actualisée Nette) est détaillé, ainsi que les autres critères de choix d’investissement (TIR, DR, VAN globale et TIR global). La determination des flux de trésorerie est étudiée en détail, de même que certains problèmes particuliers (comparaisons de projets de montants et/ou de durées différents). La seconde partie est relative à la prise en compte du risque dans le processus de décision. Ceci peut se faire au travers de la détermination du taux d’actualisation qui est utilisé ou à partir