Supervision Macroprudentielle

étatique, dans la conception de cette forme de régulation, n’est pas sans risques. C’est la raison pour laquelle nous exposons aussi, les différentes approches de la régulation financière, en insistant sur celle qui prône l’indépendance des agences de supervision. L’avantage de cette approche est qu’elle permet d’éviter les risques d’un abus de pouvoir de la part des insistances politiques assurant la régulation. Cet abus se caractérise par un détournement des fonds bancaires pour financer des projets n’obéissant

spécifiques ........................................................................ 186 C - Des relais précieux mais non sans limites .......................... 194 IV - Les relations de l’Etat avec le secteur financier .................... 201 A - La supervision financière et ses limites ............................. 202 B - La conciliation entre offreurs et demandeurs de financement : un enjeu encore actuel .............................................................. 210 Chapitre IV Les orientations

financière et gouvernance des banques », Vie & sciences de l'entreprise 3/ 2010 (N° 185-186), p. 172-186 URL : www.cairn.info/revue-vie-et-sciences-de-l-entreprise-2010-3-page-172.htm. - 10 - Face à la montée des risques bancaires, les normes de supervision bancaire se sont accrues et les dernières sont mises en place par le comité de Bâle. Les banques sont tenues de respecter ces normes afin de garantir leur liquidité et leur solvabilité au regard de leur client. L’accord de Bâle I : le ratio Cooke

contra-cyclique » Les régulateurs nationaux établiront un coussin contra- cyclique allant de 0% à 2.5 % du capital. Il sera en outre appliqué en fonction des conditions conjoncturelle nationale. Son rôle est de soutenir l’objectif macroprudentielle plus large de prémunir le secteur bancaire contre des phrase croissance globale excessive du crédit. Quel que soit le pays, ce volant ne deviendra exigible qu’en cas d’expansion excessive du crédit susceptible de mettre en danger l’ensemble

l'échelle internationale. Limites de l'accord Bâle I : Bâle I n'est pas une autorité supranationale et ses conclusions n'ont pas une force exécutoire. Il édictait des normes et des règles de caractère général et laissait le choix à chaque autorité de supervision nationale de mettre en œuvre ces dispositions selon le dispositif qu'elle juge adéquat. En plus, l'estimation du ratio proposé par le comité (Ratio Cooke) passe par une étude qui ne donne pas d’importance au type d'emprunteur mais se base sur la

et de croissance soutenue qui ont alimenté un optimisme et une prise de risques excessifs, ce qui a conduit à de multiples dysfonctionnements en matière de discipline des marchés, de réglementation financière, de politique macroéconomique et de supervision globale. Durant cette période, le système financier mondial a connu une expansion considérable et a créé de nouveaux instruments qui semblaient offrir des rendements plus élevés avec un niveau de risque moindre. Cette évolution a été encouragée par

tenir en échec les débordements de la finance. En effet, la crise a montré une fois de plus la pertinence de l’hypothèse d’instabilité financière en tant que fondement théorique. La première étape consiste donc à élaborer une régulation macroprudentielle. Les banques auront donc deux objectifs : le contrôle de l’expansion du crédit du secteur privé dans le cycle et une gestion prudente de la liquidité. il faut donc imposer des contrôles de liquidité dans toutes les entités financières qui ont

d’actifs. mais aucun établissement ne s’est trouvé en situation de quasi-faillite comme se fut le cas au royaume-uni et en allemagne par exemple. c’est ce qui a conduit le gouverneur de la Banque de france à déclarer que « le modèle français de supervision bancaire, dans lequel les contrôleurs relèvent de la banque centrale, a démontré une nouvelle fois ses avantages dans le contexte actuel » (1). cela n’a pourtant pas empêché la société générale d’enregistrer une perte de 4,9 milliards d’euros suite

lorsque, par exemple, elles sont les seules institutions financières à porter le risque direct. Si, par contre, les banques se déchargent des diverses composantes du risque, sans que ces dernières se concentrent dans des agents non couverts par la supervision financière, alors une crise boursière ou immobilière, même majeure, n’a pas de conséquence systémique. Nombre de recherches récentes montrent le rôle déterminant de la résilience ou au contraire de la fragilité du système bancaire dans le cours

pour garantir la stabilité financière » • Enfin, en améliorant la gestion du risque par les agents actifs sur ces marchés et en s’assurant que ces pratiques sont compatibles avec leur profil de risque. En fait, il faudra probablement instaurer une supervision spécifique des vendeurs de protection. L’INTÉGRATION DES MARCHÉS DE GRÉ À GRÉ DANS DES INFRASTRUCTURES DE MARCHÉ RÉGLEMENTÉES ET SUPERVISÉES Nous devons consacrer nos efforts à la mise en œuvre intégrale et rapide des engagements du G20, qui