Supervision Macroprudentielle

banks and banking system Avril-Mai 2009 Supervisory guidance for assessing banks’ financial instrument fait value practices Octobre 2010 Principles for enhancing corporate governance Principles for sound stress testing practices and supervision Good practice Pinciples on Supervisory Colleges Légende : G20 Sommet du G20 Aurexia 2011 * L’ensemble des textes publiés par le Comité de Bâle sont disponibles sur le site www.bis.org Stress Test QIS Résultats des études

monitoring Basel III : A global regulatory framework for more resilient banks and banking system Avril-Mai 2009 Supervisory guidance for assessing banks’ financial instrument fait value practices Principles for sound stress testing practices and supervision Légende : Octobre 2010 Principles for enhancing corporate governance Good practice Pinciples on Supervisory Colleges G20 Sommet du G20 Stress Test QIS Résultats des études quantitatives d’impact CEBS et CBCS Textes Aurexia

régulation financière CHAPITRE 5 81 L’AVENIR DE LA RÉGULATION 81 À court terme, réformer les incitations : rémunérations et règles comptables À moyen terme, réformer la réglementation microprudentielle… …et instaurer une réglementation macroprudentielle Les credit default swaps et les infrastructures de marché 87 92 99 CHAPITRE 6 103 QUELLE FINANCE POUR L’APRÈS-CRISE ? 103 112 Le secteur financier fragilisé revoit ses modèles économiques La crise financière : un test pour les organisations

du génie appliqué Rapport Management 3éme année- système d’information finance et contrôle Mini projet de : Techniques bancairesThème de mini projet : La banque centrale et la supervision bancaires · Réalisé par  : - Encadré par  : BENSOUBAI Sanaa

termes communs la problématique complexe du risque systémique, avant d’envisager des réponses de politique publique. La deuxième partie du rapport recommande les pistes d’actions qui existent et qui pourraient être envisagées, en matière de supervision, de régulation et de résolution du risque systémique. LES RISQUES SUR LES MARCHES FINANCIERS La finance est une histoire du risque. Récemment nous avons êtes témoins aux effets désastreux qu’une mauvaise gestion du risque peut

...................................................................................17 Section IV – Travaux futurs ....................................................................................................14 Section II – Mesures macroprudentielles..................................................................................9 Réponse du Comité de Bâle à la crise financière : Rapport au G 20 iii Réponse du Comité de Bâle à la crise financière : Rapport au Groupe des Vingt

bancaire doit prendre en compte l’origine et la nature de la crise. La crise a trois causes principales : des politiques économiques contestables de la part de pays comme les EtatsUnis et la Chine, la déréglementation et le relâchement de la supervision bancaire qui en a résulté, et l’irresponsabilité des banquiers doublée d’une avidité peu commune. Une foi inébranlable en la rationalité des marchés et leur capacité à s’autodiscipliner explique ces errements. Tous droits de reproduction réservés

Jean-Pierre Vesperini ......................................................................... 269 4 CONSEIL D’ANALYSE ÉCONOMIQUE COMPLÉMENTS A. La rénovation des politiques monétaires .............................. 277 Michel Aglietta B. La supervision macro-prudentielle ......................................... 295 Charles Goodhart C. La coopération : un mode de gouvernance adapté pour améliorer la stabilité financière ? ....................................... 317 Tommaso Padoa-Schioppa RÉSUMÉ

politiques macroprudentielles Un accord assez large s’est instauré à l’occasion de la crise financière de 2007-2010, sur la nécessité de mettre en place des politiques macroprudentielles. La distinction entre politique microprudentielle et politique macroprudentielle est présentée ainsi par Claudio Borio, directeur de la recherche et de l’analyse des politiques à la Banque des Règlements Internationaux : « Les trois caractéristiques fondamentales qui distinguent l’approche macroprudentielle de l’approche

marchés ! Omettent alors l’asymétrie d’info (rationnement du crédit[1], sélection adverse) la nécessité de règles de régulation (éduquer les banques créées à la concurrence internationale) et prudentielles (sur la nature des risques pris). Egalement supervision (contrôle application). -entrée de capitaux pour moderniser l’économie. Omet la spéculation pure et simple, et les fluctuations qu’elle engendre. -Morale; Un peu de répression financière a du bon… Et les pays développés, malgré ce qu’ils préconisent