Mémoire Risque Systemique

international Conclusion Les Professionnels du secteurs financiers sont donc tenu à de multiple obligation avant même la commercialisation des instruments financiers. Cette volonté sera de plus en plus importante à l’avenir afin d’éviter d’autre risque systémique de produits complexe. Fiche ITB - 2011-2012 

Le risque pays : approche conceptuelle et approche pratique par Stéphanie Gautrieaud ATER – Centre d'Economie du Développement – Université Montesquieu Bordeaux IV Résumé : Déjà évoqué dans les années 1970 par des économistes américains tels que Sargen, le concept de risque pays est revenu au devant de la scène économique suite aux crises financières des années 1990. La notion de risque pays n'est pas nouvelle dans la mesure où elle est inhérente aux échanges financiers entre deux entités

nouveaux besoins du système financier et d’un nouvel environnement macroéconomique. Ainsi compte tenu des reproches faites aux banques pour avoir mis en place un système bancaire parallèle d’une aussi grande ampleur, et d’avoir ainsi favorisées le risque systémique sur l’économie, on peut se demander dans quelles mesures le shadow banking impacte la stabilité financière ? Pour répondre à cette problématique, nous allons dans un premier temps définir le système dans son ensemble, puis nous verrons comment

complexes II) Un secteur très encadré car constamment exposé aux risques - Une activité exposée à de nombreux risques Risques liés à l’activité bancaire (crédit, marché, liquidité, pays…) Risques liés à la fonction entreprise (opérationnel dont non-conformité et juridique, et gouvernance) Risque systémique - Evolution de la criminalité financière Du blanchiment au noirciment Conclusion un secteur 1) majeur – 2) très exposé au risque. Ouverture vers normes prudentielles (Bâle 2) et réglementaires (CRBF

demande sur le marché La troisième utilité concerne l’épargnant, il y a un effet de levier (possibilité de mobiliser des fonds limités et d’espérer des gains importants). La spéculation apparaît donc comme nécessaire car elle permet de transférer le risque d’agents producteurs à d’autres spéculateurs. Limite : On s’échange des contrats valorisés à 10 fois la richesse produite sur Terre ZINZIN : Le terme « investisseurs institutionnels » désigne les banques, les compagnies d'assurance, des fonds

Régulation et réduction du risque de liquidité RÉGULATION ET RÉDUCTION DU RISQUE DE LIQUIDITÉ Olivier Davanne Associé, DPA Invest Les autorités publiques – prêteurs en dernier ressort et superviseurs bancaires et non bancaires – peinent à définir une doctrine claire sur leur tolérance au risque de liquidité dans les institutions qu’elles contrôlent. Une des raisons-clés réside dans la difficulté conceptuelle à faire la part entre les « externalités négatives » (le rôle du risque de liquidité dans

interne bancaire 2.2.- Architecture et organisation du contrôle interne 2.3.- Types de contrôle 2.4.- Acteurs du contrôle III.- Les grands risques bancaires 3.1.- Le risque de crédit 3.2.- Le risque de taux 3.3.- Le risque de change 3.4.- Le risque de liquidité 3.5.- Les risques opérationnels III.- La méthodologie de l’audit bancaire 3.1.- L’identification des risques 3.2.- L’appréciation du dispositif de contrôle interne 3.3.- La validation des comptes IV.- Annexes annexe 1 : Présentation du secteur

Compte tenu de l'importance du risque systémique, il est devenu primordial de le mesurer. Des mesures ont été développées, en se basant sur l’intuition qu'une institution financière représente un risque systémique si elle est sous-capitalisée lorsque le système financier dans son ensemble devient sous-capitalisé. C’est dans ce sens que Brownlees et Engle[1] établissent en 2010 un modèle à un facteur nommé SRISK qui mesure le risque systémique. SRISK peut être interprété comme le montant de capital

Fund Managers) a été publié en avril 2009, et a été adoptée par le Parlement Européen le 11 novembre 2010 après de longues et âpres négociations (première publication du projet de directive en avril 2009). Son principal objectif est de réduire le risque d’une nouvelle crise financière comparable à celle de ces dernières années, en renforçant et en harmonisant les réglementations communautaires relative aux gestionnaires de fonds, en particulier ceux non coordonnées au sens de la directive OPCVM (hedge

3 -Après avoir défini le risque systémique, présentez le(s) dispositif(s) ayant pour objectif de le prévenir. Intro : - Le secteur bancaire et financier a la particularité de concentrer de nombreux risques mais aussi d’être prépondérant dans l’économie de marché telle que nous la connaissons aujourd’hui. Il est donc fondamental de le préserver de sa propre défaillance car elle pourrait affecter les autres entreprises du secteur mais aussi toute l’économie. - Ainsi, il existe cependant des