Mémoire Risque Systemique

Question 57 : L’innovation financière est-elle facteur de développement des marchés financiers ou facteur de risque ? Introduction : Une mutation financière, dans les années 1970, venue des pays Anglo-Saxons bouleversa les systèmes financiers mondial. La fin des 30 glorieuses, de Bretton Woods, le choc pétrolier de 1973 ainsi que l’abolition de l’étalon dollars a marqué la fin d’une économie par endettement et le passage vers une économie de marché financier. On assiste à des innovations financières

l'éclatement d'autres bulles financières, crises monétaires, ou crises immobilières causées par l'afflux de logements à la vente qui pourront peut être trouvé preneur dans le futur. Les crises financières les plus graves sont porteuses d’un risque systémique, c’est-à-dire qu’elles peuvent affecter par ricochet leur environnement et se traduire par une crise économique ; La titrisation consiste: à transformer des crédits distribués par une banque en titres de créances   (obligations)

Sujet : La diversification permet-elle de limiter le risque de perte en capital ? Résumé La théorie moderne du portefeuille fait de la diversification un des principes fondamentaux de la gestion d’actifs. Nous montrons d’abord en quoi la constitution d’un portefeuille diversifié est plus efficiente que l’investissement dans des titres isolés. Cependant, l’appréciation de la corrélation, élément-clé de l’exercice de diversification, est délicate. Se pose en particulier le problème de fonder

dysfonctionnements de marché Les banques sont expertes dans l'évaluation et le suivi des risques Gestion des risques Risque de contrepartie supporté par la banque et non par l'agent économique prêteur Gestion de la liquidité Conclusion Crise actuelle a démontré le rôle des banques dans le financement de l'économie D'une crise financière, nous sommes passés à une crise économique = crise systémique D'où, l'intervention de l'État pour relancer la distribution de crédits (apports en fonds

confiance aux autres pays de la zone euro en montrant que la Grèce veut s'en sortir. Puis un éclatement serrait contraire à la volonté de crée une zone euro, où l'on met en avant la solidarité. Aucunes gouvernement ne pourrait vouloir prendre le risque que la zone éclate. L'euro est une monnaie crée aussi pour concurrencer le dollar, revenir au franc pour la France serrait sa perte, chaque pays avec sa monnaie est moins fort que tout les pays unie avec la même monnaie. Donc on peut en conclure que

(certain paradoxe) la crise est venue de difficultés générés par certaines banques et on aboutit a un secteur encore plus auto concentre donc on aboutit à une concentration du risque bancaire (du risque de crise) encore plus important qu’auparavant. Ceci entrainant un accroissement du risque systémique (effet domino en cas de crise risque de propagation du phénomène d’un secteur dans les domaines qui lui sont liées donc d’un acteur à l’autre ou d’un pays à l’autre). * Dans les agences de notation (évaluation

EXPLIQUEZ POURQUOI LE PLAN DE CONTINUITE D’ACTIVITE (PCA) CONSTITUE UN ELEMENT ESSENTIEL DE LA GESTION DES RISQUES INTRODUCTION Dans le cadre de la prévention du risque systémique, et sous l’impulsion du Pilier 2 de Bâles II, les textes (le règlement 2004-02 qui est venu apporté un complément au règlement 97-02) créent l’obligation pour les banques de se doter d’un plan de continuité d’activité défini comme l’ensemble des mesures visant à assurer le maintien des prestations de services essentielles

à fait naitre de nouveaux risques auxquels nous allons nous y intéresser aujourd’hui en répondant à la question suivante : Quelles sont les mesures à prendre face aux risques engendrés par la globalisation financière ? Pour répondre à cette interrogation, dans un premier temps nous verrons les risques et facteurs de risque liés à la mondialisation financière, puis dans un second temps nous verrons les mesures prises et/ou à prendre contre ces risques. I. Les risques engendrés par la globalisation

privilégiant l’imperfection des marchés financiers et les risques d’illiquidité bancaire internationale. Les crises de change sont alors indissociables du risque systémique et justifient le projet, encore inachevé, de la nouvelle architecture financière internationale dans le domaine de la prévention et de la gestion des crises. Classification JEL : E 44 ; F31 ; F33 ; G15. Mots-clefs : Crises de change ; crises financières internationales ; risque systémique. ABSTRACT. This article focuses on the main

le lien finance-croissance est avéré. Toutefois, les systèmes financiers sont soumis aujourd’hui à des enjeux de taille : déréglementation, désintermédiation, décloisonnement. La crise financière mondiale apparue en 2007 rappelle avec force les risques liés à des systèmes financiers de plus en plus imbriqués et mal contrôlés (problèmes de discipline de marché, d’absence de régulation/ réglementation sur certains acteurs, de contrôle interne, etc.) La question essentielle est de savoir quelles solutions