Les Annuités

consommation des avantages économiques attendus par l’entreprise est mesurée en unités de temps. Modalités de calcul ( Le système d’amortissement linéaire dégage une annuité constante tout au long de la période d’amortissement. Cette annuité est calculée en appliquant à la base amortissable le taux d’amortissement. Annuité d’amortissement = base amortissable x taux d’amortissement ( taux d’amortissement T = 1/n avec n : durée d’utilisation du bien exprimée en années ( L’amortissement

100% / nombre d'années • 1ere annuité = Vo x t x J/360 ou J = nombre de jours séparant l'acquisition et la fin de l'exercice • Annuités suivantes = Vo x t Elles sont constantes. La dernière annuité complète le premier si acquisition en cours d'annéeAmortissement Dégressif• Base de calcul = coût du bien 1ere année et Valeur Nette Comptable (VNC) les autres années • Taux = Taux linéaire x 1,25 (pour 3-4 ans) ou 1,75 (pour 5-6 ans) ou 2,25 (pour > 6 ans) • 1ere annuité = Vo x tx dégressif x M/12

d’investissement. Dans cette logique il parait opportun d’analyser les divers profils du remboursement et le cout d’un crédit bancaire 3. Les profils de remboursements d’un emprunt et cout du crédit bancaire :  Emprunt remboursé par annuités constantes : Une annuité correspond au montant de l’échéance qui regroupe l’amortissement en principal du capital emprunté augmenté des intérêts sur le capital restant du. Dans cet emprunt les intérêts annuels décroissent alors que les remboursements augmentent

tableau de la liasse fiscale. NB : sur cette page sont évoqués les amortissements d’immobilisations non financières. Pour les amortissements d’emprunt, voir les pages remboursement d’emprunt obligataire, remboursement anticipé, emprunt indivis à annuités constantes, etc. L’achat n’est donc pas amorti dès la première année, ce qui impacterait généralement trop le résultat. Rappelons en effet qu’une immobilisation amortissable est un bien qui présente une valeur significative. On ne s’amuse pas à amortir

valeur acquise Vn d’un placement au bout de n jours, il est possible d’en déduire sa valeur actuelle (ou valeur actualise) V0 : La construction de plans de remboursement des crédits s’inscrit dans cette logique d’intérêts composés. 3. Annuités constantes a. Valeur acquise d’une somme d’annuités constantes On suppose qu’un investisseur place, chaque année, au taux d’intérêt i, un montant a. Le premier versement a est réalisé à la date t=0 Le dernier versement a est réalisé à

professionnelle de 500 000 €. Elle ne dispose pas des fonds nécessaires et souhaite recourir à l'emprunt. Après une recherche auprès de plusieurs banques, elle a reçu les proposition suivantes : - Banque SG : emprunt de 500 000 € remboursable en 5 annuités constantes au taux d'intérêt annuel de 5,5% ou par mensualité au taux mensuel équivalent. - Banque VT : emprunt de 500 000 € remboursable par amortissements constants pendant 6 ans au taux de 4,8% ou par mensualité au taux mensuel proportionnel

_____________________________________________ a. La méthode de l’amortissement linéaire ________________________________________________ Principe de calcul de l’annuité d’amortissement __________________________________ • Problème éventuel concernant le calcul de la première annuité ____________________ • b. La méthode de l’amortissement dégressif _______________________________________________ 3.3 Le traitement comptable des depreciations ____________________________________ a. Traitement comptable des amortissements ______________________________________________

à la fin de l’exercice comptable en déterminant un montant annuel qui dépend de la durée probable d’utilisation. Valeur Durée de vie Taux d’amortissement 30 000 5 ans 100/5 = 20 % Tableau d’amortissement Année Base d’amortissement Annuités (1) N 26 000 5 200 (2) N+1 26 000 5 200 N+2 26 000 5 200 N+3 26 000 5 200 N+4 26 000 5 200 (1) (2) 30 000 – 4 000 = 26 000 26 000 * 20 % Valeur comptable 24 800 (3) 19 600 14 400 9 200 4 000 (3) 26 000 + 4000- 5200

remboursables par annuités constantes comme ils peuvent être versés chaque semestre, trimestre ou mois. Le remboursement doit être payable à intervalles de temps réguliers. Exemple: Un prêt de 300.000 Dh. sur 12 ans à 9,5%. Le tableau d’amortissement montre comment est répartie chaque annuité entre les intérêts, la TVA, la prime d’assurance, la fraction du capital remboursée annuellement et la fraction du capital restant dû après le remboursement de chaque annuité. ANNEE Capital

Un montant de 3250 €. - Autres Coûts véhicules : Un montant de 200 €. - Coût Financier : Porteur-remorqueur : Annuité = (i /1 - (1 + i)-6) x Prix d’acquisition HT Annuité = 15 250,2 €/an  ; Amortissement annuel = 70 500/6 = 11 750 €/an Intérêts = 15 250,2 - 11 750 = 3 500,2 € Remorque : Annuité = (i /1 - (1 + i)-8) x Prix d’acquisition HT Annuité = 6 090,525 €/an  ; Amortissement annuel = 35 000/8 = 4 375 €/an Intérêts = 6 090,525 - 4 375 = 1 715,525 € Synthèse