La Problématique Du Risque De Liquidité Dans Une Entreprise

conviennent par un contrat d'affecter à une entreprise  commune des biens ou leur industrie en vue de partager le  bénéfice ou de profiter de l'économie qui pourra en résulter  ». (Article 1832 du Code civil. Extrait) Biens et industries mis en commun : le  Biens et industries mis en commun : le patrimoine de l’entreprise Bénéfices: les flux et la rentabilité  générés par ce patrimoine générés par ce patrimoine Supposons que l’on décide de créer une entreprise : Pour ce faire, faire nous avons besoin

fameux miracle réside dans l'octroi de crédit sans la ressource préalable de dépôts. Autrement dit, mettre en circulation de l'argent qui n'existe pas! Sauf que, très vite la dette de la banque sera exigible (par les créanciers : clients retirant des liquidités, autres banques...). Il y a, à la fois, des limites "naturelles" mais surtout légales ou réglementaires (capital minimum requis, réserves obligatoires)... 4) A quoi sert un système tel que TARGET? Il n'est pas demandé d'entrer dans le processus

produits structurés… Cette mue de financements traditionnels en crise d’un nouveau type n’implique pas, de plein front, les fonds ( hedge funds, fonds de private equity, etc.). Cela dit, dans la mesure où ces fonds viennent modifier la répartition des risques (de crédit, de marché…) dans le système, mais aussi leur « traçabilité », ils figurent aux premières loges d’un débat alimenté à nouveau par la crise.Après avoir distingué les vrais sujets des faux débats à propos de l’innovation financière en général

légitimement s'interroger sur les raisons pour lesquelles une crise sur un segment de marché spécifique (le secteur des prêts immobiliers à risque aux États-Unis) a suscité une telle contagion. Pourquoi et comment cette situation a-t-elle dégénéré en crise financière mondiale ? 1| LE DÉCLENCHEMENT DE LA CRISE : TENTATIVE D'EXPLICATIONS 1|1 Sous-évaluation du risque C'est un facteur sous-jacent crucial, sans lequel les enchaînements décrits dans la suite n'auraient pas pu se mettre en place. Dans

sont les 3 familles de risques majeurs auxquelles sot exposées les banques ? Contexte => l’exposition aux risques Problématique (c’est quoi la question ?) => les 3 risques majeurs pour la banque Fil conducteur => les risques I => Les facteurs de risque et leur évaluation II => Les risques et leur évolution Conclusion (réponse à la problématique) => maîtrise des risques Ouverture : risque systémique Intro : La banque est très sensible à la maîtrise des risques puisque son activité repose

émane du secteur bancaire dominé par la banque centrale Théorie néo-classique : M : une donnée : Fixée par les autorités monétaires 2 types de marché monétaire : * Sens commun : marché interbancaire * Banques * Grandes entreprises * Banques Centrales * Sens théorique de l’école de Cambridge (neo’cl -> Pigou/Marshall ; Keynésiens/ postkeynésiens Conclusion : théorie quantitative de Fischer et de Cambridge : même philosophie La détermination du niveau général des

L’évaluation d’entreprises “Crise des méthodes ou méthodes de crise ?” Par Franck Ceddaha 1 Devant la prise de conscience du risque de faillite des groupes surendettés, les analystes et investisseurs financiers ont « redécouvert » certaines notions dans leur analyse de la santé financière des entreprises. Parallèlement, la crise des sociétés d’Internet puis de télécommunications de ces dernières années ont conduit à reconsidérer l’emploi des méthodes de valorisation traditionnelles et ce d’autant

I) Problematique * Contexte général Depuis quelques années, les investisseurs, les autorités de contrôle et les dirigeants portent une attention accrue a la gestion des risques dans l’entreprise. D’où : -un cadre réglementaire renforce -une pression grandissante des marchés pour une plus grande transparence -une prise de conscience des équipes dirigeantes Elle se caractérise par : * Une intensité qui rapporte la perte possible au montant de l’exposition * Une fréquence qui

Liste Le sous-financement des entreprises dans un contexte de surliquidité bancaire : le paradoxe de l’UEMOA Soumaila DOUMBIA Doctorant Laboratoire CREPPEM à l’UPMF de Grenoble soumdoumbia@yahoo.fr RÉSUMÉ Cet article met l’accent sur la surliquidité des banques de l’UEMOA dans un contexte de sous-financement du secteur productif et des PME. Dans cette Zone, les banques ont tendance à surestimer le risque associé au financement d’une grande partie des entreprises, ce qui se traduit par l’insuffisance

Pr : TALAI .A Année académique 2014-2015 Sommaire REMERCIEMENTS 4 INTRODUCTION 5 I. Volumes et liquidité du marché 6 1. Une volatilité importante des volumes 7 2. Une relation entre les volumes et les cours 7 3. Des volumes qui évoluent plus vite que la capitalisation 8 4. Un ratio de liquidité qui reste faible 8 II. ANALYSE DES VOLUMES ET DE LEURS EFFETS : 9 1. Principaux freins à l’investissement : la bourse trop risquée, trop technique ou