Ijara

que l’éthique islamique protègerait des défauts des produits dérivés. Mais si le « riba » est illicite, le profit ne l’est pas. Les économistes musulmans ont ainsi créé des contrats (soumis à l’approbation de Sharia’a bord) – Mudaraba39, Musharaka, Ijara, Morabaha, Suduk, etc. – qui sont autant de raisonnements en forme de fiction juridique qui veillent à substituer à la vente de l’argent une série d’opérations fondées sur un principe participatif (le partage des gains et des pertes entre l’investisseur

Rapport de stage Fait par : Saouab EL KADIRIRemerciement vant tout développement sur cette expérience professionnelle, je souhaite commencer cet écrit par remercier les personnes qui m’ont permis de réaliser ce rapport Je tiens à remercier dans un premier temps, Monsieur BAGHDADI Youssef, Président de DAR ASSAFAA ainsi que Monsieur LABNIOURI Khalil, Directeur Commercial, pour m’avoir donné l’opportunité d’effectuer un stage au sein de DAR ASSAFAA Mes sincères remerciement vont à toute

Gold. 5) - La direction des Produits Alternatifs : -La direction des Produits Alternatifs a pour principale tâche la conception et la mise en place des produits venus pour satisfaire une demande particulière. On distingue 3 types de produit : Ijara : - Ce produit offre la possibilité de louer à long terme un bien meuble ou immeuble, dont le client est propriétaire dès le début. . Mourabaha : - Lors de l’établissement de ce contrat la banque achète un bien, puis le revend à son client sur une

catégorie de clients, qui' ont été négligé auparavant. Il faut aussi signaler que les produits islamiques, vont aider beaucoup ceux qui pratiquent des métiers libéraux, comme les médecins, les avocats, les notaires pour équipier leurs bureaux, par ijara ou murabaha, notamment ceux qui ont des convictions religieuses. Il y' a aussi un autre intérêt de plus grande importance, qui est l'épanouissement du secteur de l'immobilier, car en donnant plus de crédits conformes aux préceptes de l'islam, en va

rentabilité des projets et opérations objet de ce type de financement. iii. Les La pratique bancaire islamique révèle la non popularité des contrats de financement de type Moudaraba et que les modes de financement non participatifs (Mourabaha, Ijara, Salam, Ist’isnaa) sont plus répandus au détriment des modes participatif. Cela est du essentiellement aux problèmes d’hasard moral qui entachent ce type de contrat. Par conséquent le succès de mode de financement participatif dépendra en grande partie

Elle a été respectivement de 153% à 247 MDH pour le CAM et de 123% à 551,39 MDH pour le CIH. 2007 a également connu l'autorisation donnée aux banques de commercialiser des produits financiers islamiques. Bank Al-Maghrib a défini, en l'occurrence, Ijara, Moucharaka et Mourabaha, correspondant respectivement au leasing, capital risque et crédit à tempérament. De premières formules de ces produits, nommés officiellement « produits alternatifs», ont été lancées en octobre par Attijariwafa bank et la

passe ces derniers sur les investisseurs que les intérêts des obligations. 2.8. Les établissements islamiques La charia, ou loi islamique, prévient les prêteurs pour charger intérêt. La technique islamique principale de financement d'aéronefs est Ijara ou la location. C’est une méthode qui coute très cher en le comparant avec les autres modes de financement. Selon Air finance Journal, magazine spécialisé, de nos jours la majorité des transactions sont réalisées par leasing opérationnel

et de la formation professionnelle, JAMAL RHMANI. Annexe 2 : [pic] ----------------------- [1] Mourabaha et Ijara sont des produits bancaires alternatifs conformes à la Charia : une banque ou un établissement de crédit achète un bien dans l'intention de le revendre au client avec une marge de profit convenue à l'avance. [2] Source : rapport annuel de la BAM 2009

Le règlement se fait par mensualité constante sur une durée choisie par le client. Les produits alternatifs rencontrent de vrais problèmes dus à la complexité de l’offre et au coût plus élevé que les produits classiques. Ces produits sont : - Ijara wa Iqtinae - Mourabaha Récapitulatif de la concurrence : A cause de cette concurrence féroce que connaît le secteur bancaire en terme de prêt immobilier, la BMCI doit fournir d’avantages d’efforts afin d’augmenter sa part de marché. En ce qui concerne

des secteurs illicites, interdits (haram). Cela renvoie aux activités, professions, contrats et transactions qui sont explicitement prohibées par le Coran ou la Sunna. 57 « Special Purpose Vehicle » 58 Dans ce type de sukuk, le sous jacent est un Ijara, c'est-à-dire un contrat de crédit-bail, de leasing, de location ou de transfert de droit d'usage d'un bien ou d'un service, pour une durée déterminée, et pour un usage précis et licite. L'Ijara est également un mécanisme par lequel une banque islamique