Ijara

des produits agricoles.Istissanaa (fabrication). Il s'agit d'un contrat d'acquisition de marchandises pour le compte d'un tiers dont le prix est payé au fabricant à l'avance et les marchandises produites et livrées à une date ultérieure.Ijara wa et ijara Iqtina (leasing). Sous ce mode, les banques achètent de l'équipement ou des machines et la loue à leurs clients qui peuvent choisir d'acheter des articles par la suite, dans ce cas, les paiements mensuels seront constitués de deux composantes, à savoir

islamiques peut prendre plusieurs formes parmi lesquelles on trouve : la Mourabaha, la Moucharaka, la Moudaraba, Ijara et Qard Al Hassan. I. Présentation des produits alternatifs au Maroc En octobre 2007, Bank Al-Maghrib a autorisé les banques marocaines à offrir des services bancaires conformes à la Charia. Néanmoins, pour le moment, l’autorisation se limite à trois produits: a . «Ijara»: L’investisseur (la banque) acquiert un bien et le met à la disposition d’un client moyennant le paiement

contraire, d’y apporter certaines améliorations. Ainsi, pour ne prendre qu’un seul exemple, on peut citer les aménagements possibles du contrat de crédit-bail. Afin de permettre l’utilisation de cet instrument dans le cadre de contrats de financement ijara, il faudrait reconnaître au crédit-preneur la faculté de substituer un nouveau crédit-bailleur dans les droits d’un précédent crédit-bailleur. Cette initiative, qui réduirait les coûts de gestion des instruments islamiques, permettrait également de

000 DT. Les frais de livraison se sont élevés à 3500 DT. Le loyer est payable à la fin de chaque année. Son montant annuel s’élève à 12 000DT. Deux cas sont considérés : 1. Une location simple sans transfert de propriété à la fin du contrat 2. Une Ijara mutanahia bittamlik avec promesse d’achat de l’équipement à la fin du contrat. 1) Le contrat ne prévoit pas de transfert de propriété à la fin du contrat 31 Traitement comptable des produits islamiques 1 Achat de l'équipement Constatation

propres, de liquidité Tableau 1 Bilan simplifié d’une banque islamique Actif Passif 1. Prêts « de bienveillance » qard hassan (paiement uniquement de frais administratifs) 2. Opérations adossées à des biens : A. Mourabaha (vente avec une marge) B. Ijara (crédit bail islamique) C. Istisna (financement d’un bien à fabriquer) D. Salam (vente d’un bien avec livraison différée et paiement immédiat) 3. Opérations avec participation aux profits et aux pertes : A. Mousharaka ou joint-venture (participation

photovoltaïques 8/ le gaz de pétrole et autres hydrocarbures gazeux 9/ les huiles de pétrole ou de schistes, brutes ou raffinées 10/ les opérations de banque et de crédit et les commissions de change 11/ quelques produits bancaires participatives (Morabaha, Ijara, Etc.) 12/ des matériaux et outillages destinés à usage exclusivement agricole. 13/ les engins et filets de pêche destinés aux professionnels de la pêche maritime. Taux de 14% Avec droit à déduction : 1/ le beurre industriel à l’exclusion du

juridiques de Ijara conformité qu’on appelle aussi « fatwa ». C’est un contrat de location pure dans Ce comité est parfois appelé « Comité de lequel une institution financière achète un Conformité Charia » ou encore « Comité de équipement ou une propriété et le loue à un Supervision Charia ». particulier ou une entreprise qui effectuera des paiements périodiques tout au long du Gharar contrat. On peut traduire ce terme par l’aléa ou l’incertitude. Le gharar désigne l’ignorance Ijara wa iktina

crédit-bail par lequel une partie lour un bien pour un loyer et une échéance déterminés. Le propriétaire du bien (la banque) supporte tous les risques liés à la propriété. Le bien peut être vendu à un prix négociable, ce qui entraîne la vente du contrat Ijara. Ce contrat peut être structuré sous forme d'une location-vente dans laquele chaque loyer versé comprend une partie du bien convenu, et il peut porter sur une échéance qui couvre la durée de vie prévue du bien. Instruments de partage des bénéfices

|partiel ou total. | |Miftah Al Fath |Miftah Al Fath est une formule de financement basée sur le principe de « Ijara wa Iqtinaa ». C’est un |Miftah Al Fath est une formule de financement basée sur un concept | | |contrat selon lequel la banque met à votre disposition, à titre locatif, un bien

investissements illicites 41 5- Principe du Partage de Profits et de Pertes 42 6- L' « Asset Backing » 42 B- Le rôle de la sharia Board 43 C- Les instruments financiers islamiques 44 1- Moudaraba 44 2- Musharaka 45 3- Murâbaha 45 4- Ijara 46 5- Istisna 47 6- Sukuk 47 Partie 3 :  Avantages et Potentiels de la finance islamique 48 A- La finance islamique basée sur des valeurs éthiques 48 B- Une finance rassurante 48 C- Le rôle important de la Finance islamique dans le