Ijara

immobilier est de loin de loin le domaine pour lequel le besoin d’alternatives de financement conformes à la Charia est le plus important. Il existe principalement deux méthodes de financement immobilier : Le contrat de Murabaha Le contrat d’ Ijara 14 Le Contrat de Murabaha Le contrat de Murabaha est initialement un simple contrat de vente, où le prix de revient ainsi que la marge bénéficiaire prise par le vendeur sont connus par l’acheteur. Cette technique commerciale a été adaptée

d'une opération déterminée avec partage des pertes et profits entre la banque et l'opérateur. Mosharaka: La banque et l'opérateur apportent chacun une partie du capital. Les deux parties sont énumérées au prorata de la clé de répartition convenue. Ijara: Concerne les biens d'équipement et de fonctionnement comme le crédit-bail classique. Ligne de crédit Dar-Almal: Tirage des ressources jusqu'à un plafond de 1,2 milliard FCFA et garantie sur import/export jusqu'à 1,8 milliard FCFA. Bank Ouest Africaine

crédit-bail Les banques islamiques peuvent aussi utiliser le crédit-bail/location-vente en remplacement des instruments basés sur la vente. Tant les contrats de vente que de crédit-bail/location-vente impliquent un échange ; l Ijara simple Ijara est l’équivalent d’un contrat de bail ou le cas échéant d’un contrat de location-vente. Il s’agit d’un instrument souvent utilisé pour financer les actifs mobiliers et immobiliers ainsi que pour le financement des projets d’infrastructure long

nouveaux services financiers dénommés Ijara, Mourabaha et Moucharaka. a- Ijara : Le produit Ijara est défini comme un contrat par lequel un établissement de crédit met, à titre locatif, un bien meuble corporel ou immeuble déterminé, identifié et propriété de cet établissement, à la disposition d‘un client pour un usage autorisé par la loi. Ainsi, il est possible de le considérer comme un instrument de quasi-dette. Ce produit peut être structuré sous deux formes : – Ijara Tachghilia qui consiste en une

fondamentalement équitable puisque le droit de percevoir une rémunération est contrebalancé par le devoir d’être mis en contribution pour des pertes éventuelles. Le financement à crédit est associé à l’achat à la banque d’un bien (murabaha) ou de son usufruit (Ijara) contre une promesse de paiement futur. Le prix de l’objet vendu est fixé une fois pour toutes et ne peut être augmenté contre une prolongation de la période de remboursement. En cas de défaillance de bonne foi du débiteur, un délai de paiement lui

prix. Ils ont tous une origine : la variation du taux de référence qui est le LIBOR. Comme les taux de LIBOR sont calculés à partir des taux d’intérêt. Donc une variation des taux d’intérêts entre le début et à la fin d’un contrat à paiement différé (Ijara-Leasing) peut donc comporter un risque pour les IFI (C. Karim, 2008, 45). La banque risque de distribuer des profits qu’elle ne gagne pas en ajustant les comptes PSIA. Ainsi pour palier à ce risque, les IFI utilisent des taux de marge flottant pour

fournisseurs qui apportent leur travail en vue de réaliser un projet générant des bénéfices ; c. Moucharaka : participation de la banque à un projet en vue de réaliser un profit ; d. Ijara : Un contrat de location de bien meuble ou immeuble entre la banque et son client ; Chapitre 2 : Les instances de conformitéPour encadrer l’offre de produits participatifs, la nouvelle loi bancaire a instauré deux instances de

fonds propres sont élevés; (iii) les actifs islamiques sont rentables, et (iv) les retours sur fonds propres sont anormalement élevés. La gestion des risques de taux (de profit, pas d’intérêt) demeure simple: les murabahas sont à court terme; les ijaras sont re-tarifées trimestriellement. Le partage des profits et des pertes assure une moindre volatilité des rendements sur fonds propres. Peu d’usage de produits dérivés. Ce qui prévaut pour les risques de taux vaut aussi pour les risques de change

les équipements au prix coûtant et les vend au client sur la base du coût majoré d'une marge négociée. D'autres opérations comportant le financement par ijara aux termes duquel la banque acquiert des équipements ou des immeubles et les mets à la disposition du client sous forme de location directe, tout comme dans le système de location-vente (ijara wa iktina). Le client a toutefois la possibilité de devenir propriétaire des immeubles en location en effectuant des remboursements échelonnés versés à

correspond plutôt à la rémunération du service rendu par la banque. Enfin, le montant de la marge bénéficiaire ne varie pas dans le temps : il est fixé au préalable et ne varie pas durant la durée du délai de paiement accordé. [pic] • Ijara (Crédit-bail) C’est un contrat d'achat dans lequel une institution financière achète un équipement ou une propriété et le loue en crédit-bail à une entreprise. L’Ijara peut prendre la forme d’Ijara-wa-Iqtina (crédit-bail avec promesse d’achat)