Risque financier systémique

LE RISQUE PAYS Sommaire I- DEFINITION DU RISQUE PAYS Du point de vue de l'entité créditrice nationale : le type de risque Du point de vue de l'entité étrangère débitrice : la nature du risque Du point de vue des faits générateurs de crise : le type de crise II- MESURE DU RISQUE PAYS La nécessité de mesure avec une échelle commune à tous les acteurs Les principales méthodes généralement utilisées III- METHODES D’EVALUATION DU RISQUE PAYS

sur les marchés financiers remet à l'ordre du jour la question de la stabilité et de la sécurité du système bancaire. En effet, la stabilité bancaire qui est au centre des préoccupations des autorités monétaires soulève un intérêt particulier surtout qu'il s'agit de l'un des principaux garants de la santé de l'économie dans son ensemble. Cette concurrence accrue qui conduit à une fragilisation des profits bancaires, favorise l'accroissement des risques sur les marchés financiers, d'où une certaine

du secteur financier et l’augmentation des tailles des établissements bancaires. La régulation et la croissance semblait alors relever d’un arbitrage indépassable, l’activité financière ayant pour finalité d’obtenir les rendements les plus élevés sur investissements, confrontée dès lors à des risques importants, tandis que la régulation doit minimiser voire exclure le risque. Nous nous demanderons en quoi la régulation, frein apparent à la croissance, s’impose pour encadrer les risques liés à l’activité

crédit pour prévenir le risque systémique ? Un risque financier qualifié de « systémique » implique qu’il existe une probabilité non négligeable de dysfonctionnement majeur, c’est à dire une grave détérioration sinon paralysie de l’ensemble du système financier. Par le biais des engagements croisés, des effets de dominos, puis des faillites en chaîne, cela peut conduire à un effondrement du système financier mondial. Depuis 1973, les crises ayant comporté un risque important pour la pérennité

la globalisation financière? Depuis l’été 2007, le système financier international traverse une des plus graves crises depuis 1929. Le premier signal en est lancé le 17 juillet par l'établissement financier américain Bear Stearns, qui annonce alors la forte perte de valeur de ses fonds du fait des subprimes. C'est la faillite de la banque Lehman Brothers, le 14 septembre 2008 qui fait basculer la crise des subprimes en crise systémique. Mais cette crise est-elle une crise de la globalisation financière

financière peut concerner seulement quelques pays, ou, initiée dans un pays, peut s’étendre par contagion et devenir internationale et ralentit ainsi l'économie mondiale. Si une crise financière ne concerne dans un premier temps que les marchés financiers, son aggravation conduira à des effets néfastes sur le reste de l'économie, entraînant une crise économique, voire une récession. Ces effets sont généralement un resserrement du crédit et donc une baisse de l'investissement, une crise de confiance

1. Fonds propres ........................................................................................................4 Qualité et niveau des fonds propres ......................................................................4 Couverture des risques ..........................................................................................4 Relèvement du niveau des fonds propres..............................................................5 Maîtrise de l’effet de levier ......................

sur des bases nationales et elles sont marquées par un interventionnisme important des états. La crise économique qui frappe les pays industrialisés dans les années 1970 (stagflation) conduira au retour en force des thèses libérales. Les milieux financiers et industriels voient leurs richesses diminuer sous l’effet de la baisse des profits et sous l’effet de l’inflation. Ils vont alors faire pression sur les gouvernements pour qu’ils libéralisent et pour qu’ils déréglementent les activités économiques

CRISE I - Glossaire : 1) Titrisation : (Securitization en anglais). Technique qui consiste classiquement à transférer à des investisseurs des actifs financiers tels que des créances (par exemple des factures émises non soldées, ou des prêts en cours), en transformant ces créances, par le passage à travers une société ad hoc, en titres financiers émis sur le marché des capitaux. 2) Credit Crunch : resserrement du crédit (ou pénurie de crédit voire un étranglement du crédit ) ,est une limitation

Montrer l’articulation entre réglementation, discipline de marché, contrôle interne l  Expliquer pourquoi cette régulation n’a pas empêché la crise l  Plan du chapitre 1. Les justifications de l’intervention publique dans le secteur bancaire et financier l  2. Politique microprudentielle l  3. Politique macroprudentielle l  4. Les dispositifs nationaux de supervision : un « patchwork » l  2 Eléments introductifs l  Dans n’importe quel secteur d’activité économique, la régulation s’opère