Risque financier systémique

la globalisation financière : effets, risques et limites. Section I : les effets attendus de la globalisation financière. Section II : risque et limites de la globalisation financière. Section III : la difficile maitrise des marchés financiers. Introduction La globalisation financière peut être définie comme la mise en place, à l’échelle de la planète, d’un marché unifié de capitaux par l’intégration de plus en plus poussée des marchés financiers nationaux. Ce processus, conséquence

résultat d'un véritable choc systémique. Dans son discours d'investiture en 1933, Roosevelt déclara: "nous devons mettre en place une stricte surveillance des banques, de la distribution et des investissements mais devons mettre fin à la possibilité de spéculer avec l'argent des autres." Soixante-dix ans plus tard, cette phrase est toujours d'actualité; en effet, depuis les années 80-90, on assiste à une tendance croissante à la libéralisation des systèmes financiers dans de nombreux pays, ainsi

libéralisation du secteur financier a été conçue la principale proposition en terme de politique économique, puisqu’elle a été considérée un moyen efficace et simple pour accélérer la croissance économique. Cependant, plusieurs recherches, s’appuyant sur l’existence des asymétries et des coûts d’information, ont montré que l’adoption d’une politique de libéralisation financière dans les Economies émergentes, sans tenir compte des caractéristiques et des particularités de leurs systèmes financiers, a conduit à

Question n° 3 : Les autorités de tutelle du secteur bancaire sont chargées de certaines missions de contrôles a priori. En quoi consistent ces contrôles ? Le secteur bancaire est au cœur au cœur du système économique et financier mondial. De ce fait, il est tenu d’une obligation de sécurité forte et très spécifique. Le maintien d’un niveau de sécurité suffisant pour les déposants est assuré par une tutelle commune du ministère des finances et de la banque de France. Dorénavant la question de

stabilisation des marchés grâce à la liquidité 29 2.4.2 Les caractéristiques des Hedge Funds : stabiliseur de marché 30 2.5 Les Hedge Funds face au risque systémique 31 2.5.1 Hedge Funds, liquidité et risque systémique 31 2.5.2 Le risque induit par les caractéristiques même des Hedge Funds 32 2.5.3 La réglementation des Hedge Funds source de risque systémique 33 Conclusion 39 Bibliographie 41 Annexes 44 Introduction Afin de mieux comprendre le rôle qu’ont joué les Hedge Funds durant cette

il est paru claire que les autorités de supervision nationales étaient incapables d’incorporer le risque transfrontalier de faillite bancaire. Il est de mise et certainement prudent pour une institution financière de vendre des actifs quand le prix du risque augmente. Cependant si plusieurs banques croient et agissent ainsi, le prix des actifs chute alors engendrant de ce fait une crise systémique. On ne peut donc maintenir la stabilité financière en s’assurant uniquement de la solvabilité de chaque

ONCEPTION ET MISE EN PAGE : 6 septembre 2014 à 17:41 PAUL MILAN Chapitre 6 Comment expliquer les crises financières et réguler le système financier ? Introduction L’objectif du chapitre est de montrer la diversité des crises financières, puis d’en rechercher les causes. Les crises sont favorisées par un contexte particulier : innovations financières, système financier libéralisé, facilité d’accès au crédit. Ces crises qui reviennent régulièrement ont révélé l’insuffisance de la régulation existante.

engagée depuis plusieurs décennies dans un vaste mouvement de transformations économiques, sociales et technologiques. On assiste depuis les années 70 à une montée en puissance de la finance  comme en témoigne l’expansion sans précédent des marchés financiers et des mouvements de capitaux entre pays et régions du monde. Ainsi fin 2006 les encours de capitaux s’élevaient à plus de 94000 milliards de dollars. La globalisation financière est aujourd’hui un des aspects les plus marquants de la mondialisation

ECONOMIE / La crise n'est pas financière mais systèmique La crise actuelle n’est pas une crise comme celles que nous avons connues depuis 1945. La croissance au quatrième trimestre 2009, en France et au Etats-Unis, n’est due (en partie) qu’a un facteur technique transitoire, le moindre déstockage des entreprises. Nous ne sommes pas dans un enchaînement cyclique normal. Par bien des aspects celle- ci est plus grave que la crise de 1929, en ce qu’elle est doublement globale, affectant à la fois

etablissements de credit pour prevenir le risque systemique ? INTRO La crise d’echelle mondiale que nous avons connu en 2008 montre a quel point la défaillance d’un acteur sur un marché peut avoir une réaction en chaine et provoquer, sans intervention des autorités publiques, la faillite d’un systeme. De part sa nature, l’activité d’un etablisssement de credit et génératrice de risques, le metier de banquier c’est de choisir s’il est opportun de prendre tel ou tel risque. Lors de la derniere crise il