Performance De Opcvm

|Rapport de stage n° 4 | |Thème traité | |Audit des OPCVM | |Octobre 2007 | |Préparé par | | |Maître de stage |

| |[pic] | |Approche d'audit des OPCVM  | |MABROUK Yasmina 

NC 16 Norme comptable relative à la présentation des états financier des OPCVM Objectif 01. La Norme Comptable NC 01 - «Norme comptable Générale» définit les règles relatives à la présentation des états financiers des entreprises en général sans distinction de la nature de leurs activités. 02. La plupart de ces règles sont également applicables aux Organismes de Placement Collectif en Valeurs Mobilières (OPCVM) notamment les dispositions communes, certaines composantes des états financiers et la

Trésorerie Taux > 1 an Gestion diversifiée 85% Le portefeuille de Réserves du RLAM, qui atteint 333.96 M€, est très majoritairement investi sur des supports de taux supérieurs à 1 an : 85%. Les investissements en supports de trésorerie court terme (OPCVM monétaires et certificats de dépôt) ne représentent que 5% du portefeuille global. Enfin, 10% de l’allocation sont investis en Gestion Diversifiée via l’OPCVM « RLAM NATIXIS ISR ». Il convient de noter cependant qu’il n’y a aujourd’hui que des expositions

l'association professionnelle des sociétés de bourse (A.P.S.B). * août 1995 : création de la société gestionnaire, société de la bourse des valeurs mobilières ; * novembre 1995 : création des organismes de placement collectif en valeurs mobilières (OPCVM). * décembre 1996 : amendement de la loi de 1993 et création du dépositaire central Maroclear. * août 1998 : publication du règlement général de la bourse dans le bulletin officiel ; * avril 2004 : amendement de la loi de 1993 et création

Ainsi, sur un placement de seulement trois mois, vous pourrez ainsi perdre jusqu’à un mois d’intérêts sur un livre d’épargne. A l’inverse, via le placement sur une sicav monétaire, votre placement sera réellement effectif sur trois mois. 3) La performance est proche de celle du marché monétaire, avec à tout moment une possibilité de sortie, même partielle ou bien au contraire, une possibilité de complément de placement. Vous bénéficiez ainsi d’un rendement stable, avec des fluctuations en capital

il ne court que le risque de signature. Celui-ci est réduit car il s’agit d’obligations de l’Etat et d’EDF. De plus, à la différence de l’action, l’obligation est une créance de l’émetteur. La rémunération pour ce prêt ne sera pas liée aux performances de l’entreprise émettrice. Par contre, lorsque le taux des obligations émises sur le marché augmente, le cours des obligations à taux fixe déjà émises diminue. Si M TRICHET éprouve le besoin de vendre à ce moment, il enregistrera une moins-

de garde prennent la forme d’une commission proportionnelle à la taille du portefeuille de produits financiers (actions, OPCVM) et/ou d’un forfait annuel, voir semestriel par ligne. Cette commission est parfois assortie d’un montant minimal et/ou maximal de perception par compte et/ou par ligne. La plupart des établissements ne prélèvent pas de droit de garde sur leurs OPCVM « maison ». En revanche, la détention de parts ou actions d’OPCVM produits par d’autres établissements implique souvent des

contreparties internes 2.1 Les créances nettes sur l’Administration centrale 2.2 Les créances des Institutions de dépôt sur l’économie Section III : Liquidité de l’économie : 1)Mesure de la liquidité de l’économie 2) La circulation monétaire  OPCVM Les SICAV Les fonds communs de placement Section IV : Lexique Section I : Mesure de stock monétaire. Les autorités monétaires élaborent des instruments de mesure, des outils statistiques agrégats monétaires pour mesurer la quantité

sa vraie valeur et tirer profit de l’écart ainsi généré B : Rôle d’information des investisseurs Elle édite des guides pédagogiques, des documents d’informations diffusées par les sociétés cotées. Tient la liste des sociétés de gestion et OPCVM agréées par l’AMF, fichier des démarcheurs bancaires et financiers, ficher des conseillers financiers et de leur organisation personnelle. Mettre en garde contre les produits et pratiques irrégulières.C : Rôle de bon fonctionnement des marchés financiers