Les Approches De La Trésorerie

résultat d'une entreprise, il est fréquent de dissocier les charges selon leur nature. Une première approche permettra de distinguer les charges fixes des charges variables ; la seconde, les charges décaissables des charges non décaissables. Nous nous attacherons à définir et à comparer ces dernières. 1- Définition A) Les charges décaissables Ce sont les charges qui génèrent un flux de trésorerie effectif ou un décaissement en direction de divers partenaires de l'entreprise. Le décaissement

ROYAUME DU MAROC INSTITUT SUPERIEUR DE COMMERCE ET D’ADMINISTRATION DES ENTREPRISES L’EXPERT COMPTABLE FACE AUX PARTICULARITES D’ANALYSE FINANCIERE DES COMPAGNIES D’ASSURANCE AU MAROC PROPOSITION D’UNE APPROCHE D’ANALYSE ADAPTEE. MEMOIRE PRESENTE POUR L’OBTENTION DU DIPLOME NATIONAL D’EXPERT COMPTABLE PAR : Mr. Khalid EL KAMMOURI. MEMBRES DU JURY: Président : Mr. Mustapha MELSA - Professeur à l’ISCAE. Directeur de recherche : Mr. Ahmed NADIF - Expert comptable DPLE. Suffragants : Mr. Hassan

et de rentabilité 13 I.4. Effet de levier financier : analyse endettement – rentabilité 15 II. Analyse fonctionnelle du bilan 16 II.1. Bilan comptable fonctionnel du plan comptable marocain 17 (Approche comptable) II.2. Le F.R.F., le B.F.G. et la T.N. 18 II.3. Bilan fonctionnel (Approche économique): 19 Bilan comptable fonctionnel du P.C.M. près retraitements II.4. Ratios d'analyse du bilan fonctionnel 23 CHAPITRE II: CAS ORTHOMEX SARL I. Analyse de l'activité et de la rentabilité

Gestion de trésorerie Réalisé par : Année universitaire : Remerciements Aussi, nous tenons à présenter toute la gratitude et le profond respect , le Senior Mépartement trésorerie, pour son accueil et pour le grand intérêt qu’il a porté à notre propos. Merci à tous ceux qui ont contribué à la réalisation de ce mémoire, pour votre bonne humeur, pour toutes ces séances de rires et de sourires, et pour toutes ces discussions mais surtout votre soutien. Nos

|132 500 | |TRESORERIE ACTIF | |Dettes fiscales |20 500 | |Banque |74 500 | | | |Caisse |10 800 |TRESORERIE PASSIF | |

cependant inversement proportionnel à la taille de celle-ci. En prolongeant ce raisonnement, nous pouvons considérer que, lorsqu’une entreprise parvient à une certaine taille, sa pérennité transcende celle du chef d’entreprise. Dès lors, de nouvelles approches peuvent être envisagées en matière d’évaluation d’entreprise : – d’une part, la méthode analogique qui s’appuie sur la comparaison avec d’autres entreprises ; – d’autre part, la méthode du Discounted Cash Flow (DCF) qui se fonde sur ses propres perspectives

choisi comme mission la gestion de la trésorerie. La période du stage a été d’une très grande utilité pour moi. Elle m’a permis d’appliquer tous les principes, les formules et les calcules que j’ai appris en 3ème Année. Au cours de mon stage, je me suis posé un certain nombre de questions et qui sont les suivants : * En quoi la gestion de la trésorerie est une obligation pour les entreprises ? * Quels sont les bienfaits d’une bonne gestion de la trésorerie ? Pour répondre à ces questions et d’autres

cependant inversement proportionnel à la taille de celle-ci. En prolongeant ce raisonnement, nous pouvons considérer que, lorsqu’une entreprise parvient à une certaine taille, sa pérennité transcende celle du chef d’entreprise. Dès lors, de nouvelles approches peuvent être envisagées en matière d’évaluation d’entreprise : – d’une part, la méthode analogique qui s’appuie sur la comparaison avec d’autres entreprises ; – d’autre part, la méthode du Discounted Cash Flow (DCF) qui se fonde sur ses propres perspectives

économique III.2. La rentabilité financière IV - L’analyse du financement............………………...........….………………………............... 15 IV.1. Les financements internes et externes IV.2. Le Tableau Emplois Ressources IV.3. Les tableaux de flux de trésorerie V - Démarche en analyse financière…………………………………………………………….. 21 Conclusion : comment poursuivre ?..................………………..………………………….......... 23 Bibliographie………………………………………………………………………………………24 Annexe 1 : Cas d’analyse financière..............

ératrice de trésorerie Le concept d’UGT L’évaluation de la valeur actuelle : une opération délicate « L'entité doit apprécier à chaque clôture des comptes et à chaque situation intermédiaire, s'il existe un indice quelconque montrant qu'un actif a pu perdre notablement de sa valeur. Lorsqu'il existe un indice de perte de valeur, un test de dépréciation est effectué : la valeur nette comptable de l'actif immobilisé est comparée à sa valeur actuelle » (PCG, art. 322-5/1). « Si la valeur actuelle