Les Approches De La Trésorerie

un diagnostique de la situation financière de l’entreprise et émettre une prescription sur les bases du bilan et du CR ➢ La prévision financière à moyen terme (3 ans) avec un plan de financement ou à court terme (1 ans) avec le budget de trésorerie ➢ L’investissement et le financement : comment choisir les investissements de l’entreprise et comment les financer NB : 3 sources de financement  -l’endettement -les capitaux propres -leasing ou crédit bail L’analyse financière

présentation fonctionnelle, on peut classer les postes par nature : -          A l’actif : actifs immobilisés (emplois stables), actifs d’exploitation et des actifs de trésorerie (titres de placement, disponibilités). -          Au Passif, ressources durables, passif d’exploitation (dettes fournisseurs, par exemple) et passif de trésorerie ( concours bancaires). Structure financière et équilibre financier : Le Fonds de roulement (excédent des RD sur les ES : FR = RD -ES) est une ressource destinée

de roulement net global, FRNG Le besoin en fonds de roulement, BFR Le solde net de trésorerie, SNT Ces trois notions sont en fait liées entre elles et le SNT dépend de l’évolution des deux autres valeurs. Pour chacune des valeurs, la méthodologie sera la même avec : Le calcul de la valeur La mesure de son évolution Analyse des causes de l’évolution Analyse des conséquences A) Le FRNG 1) Approche globale du FRNG a) Le financement des emplois stables Les emplois stables représentent

L’ENREGISTREMENT COMPTABLE DES FLUX • Objectif(s) : o Connaître les conventions et principes comptables. • Modalité(s) : o o o o Comptes, Bilans, Activité, Trésorerie. TABLE DES MATIERES Chapitre 1. INTRODUCTION. ........................................................................................................ 3 Section 1.1. Questions préalables. ................................................................................................. 3 Section 1.2. Réponses

circulants Actif net comptable FDRP Dettes > 1 an Dettes < 1 an FDRP : indicateur de risque de liquidité à CT, marge de sécurité. Le banquier exige un FDRP positif afin de garantir la solvabilité de l entreprise. Deux ratios sont utilisés dans cette approche : Liquidité générale = (Actifs liquide à CT / Dettes à CT) >1 Liquidité immédiate = Actifs disponible / Dettes à CT Ce dernier ne veut rien dire. B 1 Bilan fonctionnel Définition Recensement des emplois et des ressources en fonction de

par les banques deviennent plus divers et complexe, et beaucoup de ces produits présentent un risque pour la banque. Par exemple, les caractéristiques des options d'un actif peut, dans certains environnements de taux d'intérêt, réduire ses flux de trésorerie et les taux de rendement. La structure des bilans des banques a changé. Les banques ont augmenté leurs avoirs en actifs et passifs à long terme, dont les valeurs sont plus sensibles aux taux changements. Ces changements signifient que la gestion

global, FRNG * Le besoin en fonds de roulement, BFR * Le solde net de trésorerie, SNT Ces trois notions sont en fait liées entre elles et le SNT dépend de l’évolution des deux autres valeurs. Pour chacune des valeurs, la méthodologie sera la même avec : * Le calcul de la valeur * La mesure de son évolution * Analyse des causes de l’évolution * Analyse des conséquences A) Le FRNG 1) Approche globale du FRNG a) Le financement des emplois stables Les emplois stables

de l’analyse financière. 2.1 Bref historique : 2.2 Les Différentes approches contemporaines : * 1ère approche : Echéance des ressources et emplois ; On essaie de distinguer les emplois de courtes durées, les emplois de plus longues durées, les emplois de – de 1 an. Créance = somme d’argent attendue * 2ème approche : Approche fonctionnelle. Je découpe mon bilan. * 3ème approche : Pool de fond. On considère que l’ETS est un groupe de fond et de ressource = apport

FACULTE DES SCIENCES JURIDIQUES, ECONOMIQUES ET SOCIALES KENITRA DEUSS : FINANCE ET COMPTABILITE DIAGNOSTIC FINANCIER APPROFONDI Animatrice : Mme. L.Z. OMARI ALAOUI 2011/2012 DIAGNOSTIC FINANCIER APPROFONDI I. Les principales approches en analyse financière 1. 2. 3. L’ajustement entre la liquidité des emplois et l’exigibilité des ressources. L’ajustement fonctionnel des emplois et des ressources L’ajustement global entre le coût des ressources et le rendement des emplois. II

conditions de rentabilité des fonds propres, les conséquences négatives potentielles des risques financiers, Elle s'intéresse particulièrement au risque de liquidité, au risque de taux et au risque de change. ii. Principe de modélisation des flux de trésorerie Dans le cas d’une entreprise d’assurance, le cycle de production se caractérise par l’encaissement du prix de vente avant le décaissement du prix de revient contrairement aux autres entreprises. En assurance vie, l’assureur garantit à ses affiliés