Ijara

l’interdiction de l’intérêt « Riba » - l’interdiction du « Gharar » - les autres formes d’interdictions • Les produits Islamiques de financement participatifs (Mudaraba, Musharaka). • Les instruments de dettes (Murabaha, Salam, Istisna, Sukuk) et quasi-dettes (Ijara) Les différents risques en finance islamique et les techniques de couverture: • Les types de risque: - risque de crédit - risque de marché - risque d li idité i de liquidité - risque opérationnel - risque de déplacement et autres catégories de risque

prix connue des 2 parties pour le compte de son client. En suite, le crencier revend cette actif au client moyennant des paiememts echeancier ou non sur une periode donné, a un prix convenue d'avance entre les 2 parties superieur au prix d'achat. al ijara: Consiste pour le creancier à acheté un bien qu'il le loue à un client pouvant bénéficier de la possibilité de rachat au terme du contrat. al salam: C'est une vente a terme, cad une opération ou le paiement se fait au comptant alors que le livraison

islamiques comprenant un système de Partage des 34 Pertes et Profits (3P)2.1.1 Mudarabah 342.1.2 Musharakah 352.2 Les produits financiers islamiques basés sur le principe du coût plus marge 352.2.1 Murabaha 352.2.2 Salam 362.2.3 Muajjal 372.2.4 Ijara / Ijara Wa Iktina 372.2.5 Sukuk 38Chapitre 4 : Gestion des risques1. Les risques spécifiques à la banque islamique 412. Les risques liés aux différents modes de financement 442.1 Le risque de crédit 442.1.1 La gestion du risque de crédit 462.1.2 Les techniques

client est effectué selon les modalités convenues entre les parties ;  Ijara, définie comme étant tout contrat selon lequel une banque participative met, à titre locatif, un bien meuble ou immeuble déterminé, identifié et propriété de cette banque, à la disposition d’un client pour un usage autorisé par la loi. L’Ijara peut revêtir l’une des deux formes suivantes :  Ijara tachghilia qui consiste en une location simple ;  Ijara wa iqtinaa qui consiste en une location assortie de l’engagement ferme

islamique, les banques islamiques et les filiales islamiques des banques conventionnelles ont développé des mécanismes pour contourner l'interdiction du prêt à intérêt Ces mécanismes se fondent sur des concepts nommés moudaraba, mousharaka, mourabaha, ijara. La moudaraba permet à un promoteur de mener un projet grâce à des fonds avancés par des apporteurs de capitaux dont la clé de répartition des gains et des pertes est fixée dans le contrat. Les apporteurs de capitaux supportent entièrement les pertes

et les pertes en fonction du capital investi. La mourabaha est une double vente , la banque achète le ou les biens et le revend au client à un prix majoré . Les bénéfices et la période de remboursement sont précisés dans un contrat initial. Al Ijara consiste pour le créancier (la banque) à acheter des biens qu'il loue à un client pouvant bénéficier de la possibilité avec promesse de vente Al-istisna est un contrat par lequel une partie commande un autre à fabriquer et à fournir une marchandise

/Financier Prix d’acquisition Vendeur Transfert de propriété Flux de loyers Crédit-bail/ Location-vente Preneur 8 Herbert Smith LLP | Guide de la finance islamique L’Ijara Wa-Iktina’a Cette technique est basée sur la structure ijara décrite ci-dessus. Dans le schéma de l’ijara wa-iktina’a cependant, le preneur, à expiration de la période de location, acquiert automatiquement la propriété de l’actif. Le droit d’acquérir l’actif repose sur un schéma de promesses d’achat et de vente

qui a consolidé ainsi sa position de leader et de « market maker » : les produits alternatifs, venant répondre au besoin exprimé par de nombreux clients et consommateurs de bénéficier de solutions de financement entrant dans la gamme de produits Ijara Wa Iqtinae, Mourabaha et Moucharaka lancée par Bank Al Maghrib. Wafasalaf a ainsi été le premier à proposer une offre de produits 15 jours après la publication de la circulaire de Bank Al Maghrib autorisant leur commercialisation. Wafasalaf a ainsi

: * la « Moucharaka » qui correspond à une adaptation islamique du capital investissement où la banque s’engage par à financer un projet, et à en partager les profits et les pertes qui en découlent en fonction d’un ratio préétabli. * la « Ijara » où la banque achète un bien et le loue à son client avec une promesse de vente à terme. * la « Mourabaha », qui est un prêt à court terme sans intérêt rémunéré par une marge prédéterminée. Une large frange de la population attend cette commercialisation

(Total, RTL, M6, Bouygues Télécom, …). Il existe une deuxième forme de Musharaka : la Musharaka décroissante par laquelle l’entreprise consent à racheter la part de l’institution financière après une période donnée. Là on se rapproche du portage. • Ijara (Crédit-bail) C’est un contrat d'achat dans lequel une institution financière achète un équipement ou une propriété et le loue en crédit-bail à une entreprise. (1) Pour plus de détails voir le chapitre 52 du Vernimmen 2005. (2) Pour plus de détails