Ijara

pratiques financières classiques telles que la spéculation et les produits dérivés. • Halal : permis, licite. Antonyme du mot Haram,, il définit ce qui est permis pour le musulman. • Haram : définit ce qui est un péché et ce qui sacré, donc illégal. • Ijara : contrat aux termes duquel la banque achète un bien pour un client puis le loue en crédit-bail pour une période déterminée. • Ijma : unanimité, consensus. Il est généralement compris comme celui des Oulémas (savants) spécialistes domaine dont il est

...35 Figure 4 : Schéma d’un contrat Ijara Wa Iktina.......................................................36 Figure 5 : Répartition des produits financiers islamiques selon leurs importances .................................................................................................................36 1 Year to date La finance islamique : Analyse des produits financiers islamiques CHERIF, Karim 8 Figure 6 : Schéma d’un contrat Sukuk Al Ijara.......................................

| |2.5 | IJARA SIMPLE et IJARA wa IKTINA’A …….……………………….…………..….p34 | |2.5.1 | IJARA SIMPLE ……………….….………………………………………………………p34 | |2.5.2 | IJARA wa IKTINA’A …………..………………………………………………………p34

pratiques financières classiques telles que la spéculation et les produits dérivés. · Halal : permis, licite. Antonyme du mot Haram,, il définit ce qui est permis pour le musulman. · Haram : définit ce qui est un péché et ce qui sacré, donc illégal. · Ijara : contrat aux termes duquel la banque achète un bien pour un client puis le loue en crédit-bail pour une période déterminée. · Ijma : unanimité, consensus. Il est généralement compris comme celui des Oulémas (savants) spécialistes domaine dont il

développer la Finance Islamique, la banque centrale a commencé par adhérer, en 2006, à l'International Financial Services Board (IFSB). En septembre 2007, Bank Al-Maghrib a permis l’offre de trois produits conformes à la charia à savoir les produits Ijara, Moucharaka et Mourabaha et ce, dans l’objectif notamment : d’élargir et de diversifier la gamme de services bancaires; de répondre aux attentes de certaines catégories de la population; et de contribuer à une meilleure bancarisation de l’économie

l’interdiction de l’intérêt « Riba » l’interdiction du « Gharar » les autres formes d’interdictions Les produits Islamiques de financement participatifs (Mudaraba, Musharaka). Les instruments de dettes (Murabaha, Salam, Istisna, Sukuk) et quasi-dettes (Ijara) Les différents risques en finance islamique et les techniques de couverture: Les types de risque: risque de crédit risque de marché risque de liquidité risque opérationnel risque de déplacement et autres catégories de risque Les risques

rester dans la légalité islamique, les banques islamiques ont développées des mécanismes juridico-financiers. François Guéranger dans son ouvrage finance islamique a définit plusieurs concepts : « Mudaraba », « Musharaka », « Murabaha », « Salam », « Ijara », « Istisna ». 1. Mudaraba : « Le mudaraba est considéré comme la technique essentielle du financement islamique pour le développement de l’économie. Le financier (la banque) (rabb al-maal) apporte les capitaux pendant que l’entrepreneur (mudarib)

capital à supporter totalement par la banque sauf cas de faute majeure de l’agent.  Risque 3 : Mauvaise gestion du mandat par l’agent.  Conséquence: Perte de marge ou de capital avec difficulté de mettre en jeu la responsabilité du mandataire. Ijara  Risque 1: Défaut de livraison du bien ( idem mourabaha)  Risque 2 : Responsabilité pour vices cachés. Contrairement à la mourabaha, le bailleur ( Banque) ne peut se dispenser contractuellement de la responsabilité à l’égard des vices susceptibles

se rémunère par le biais d’une commission qui ne compense pas la valeur intrinsèque de l’argent mais correspond plutôt à la récompense du service rendu par la banque. 1.2 L’Ijara : le crédit bail basé sur le principe du coût majoré Ijara simple L’Ijara est l’équivalent d’un contrat de bail ou le cas échéant d’un contrat de location-vente. Il s’agit d’un instrument souvent utilisé pour financer les actifs mobiliers et immobiliers ainsi que pour le financement des projets d’infrastructure

dans des petits projets commerciaux et industriels directement ou en partenariat et redistribuait ensuite les profits. Cette expérience a contribué à l’expérimentation des techniques financières islamiques aujourd’hui admises ( mourabaha, ijara, moucharaka … Cf. Section , instruments de la finance islamique). Ce n’est qu’en 1969 qu’on assiste à la création de véritables institutions financières islamiques avec des structures importantes notamment le fonds malaisien Tabung