Ijara

à l’avance vi. Si il y a perte elle est obligatoirement supportée par la banque Page - 11 - sur 62 2- Financements en l’absence de partage des profits et des pertes : Parmi ces modes de financement, figurent notamment la ‘Mourabaha’, l’’Ijara’, l’’Istisna’ et le ‘Salam’. Les deux derniers ayant la particularité de permettre le financement d’achat à terme. 2-1) La ‘Mourabaha’ : La ‘Mourabaha’ est le produit le plus utilisé dans la Finance Islamique et représente 60% des contrats de financements

encore être soulevées, mais celles-ci sont celles qui posent le plus souvent problème. Cette première forme de leasing correspond à celle sans option d'achat. Récemment, les juristes musulmans ont mis au point un contrat avec option d'achat appelé IJARA WA IQTINA. Lorsque l'option d'achat est activée, le transfert de la propriété et la détermination de la valeur résiduelle doivent faire l'objet d'un second contrat distinct du premier. Comme pour les autres contrats, il existe certaines règles auxquelles

has allowed the trade of three alternatives products in order to satisfy the growing demand for a given niche market (Moroccan population aiming Islamic Products), as well as to contribute to better banking. The three products are: Mourabaha and the Ijara. The model adopted is akin to that of cooperative banks, with no element of interest rates, to avoid the charge of usury. The Moucharaka, similar to traditional private equity, is a service whereby the bank takes a stake in an unlisted company

Centrale a commencé par adhérer, en 2006, à l'International Financial Services Board (IFSB). De plus, en septembre 2007, Bank Al Maghreb, a publié la première directive relative aux produits alternatifs (RN 33/G/2007). Cette directive traite des produits Ijara, Moucharaka et Mourabaha. Les produits autorisés par la directive de Bank Al Maghrib ont permis l’élargissement de la panoplie des produits proposés par les banques marocaines. Ce mode de financement alternatif, permettra, de contribuer à une meilleure

Chapitre :Dar Assafaa, première société de financement alternatif au MarocTroisième Chapitre :Etude sur l’impact de l’introduction des banques islamiques sur les banques classiques : cas d’Attijariwafa BankPrésentation de Dar Assafaa1- Mourabaha :2-Ijara :3-Hissab Assafaa, une offre alternative :Premier Chapitre : Le financement alternatif au Maroc Deuxième Chapitre :Dar Assafaa, première société de financement alternatif au MarocTroisième Chapitre :Etude sur l’impact de l’introduction des banques

éthiques………………………..5 3-Les modes de financement islamiques : • La musharaka ……………………………………………………..6 • La mudaraba……………………………………………………….6 • La murabaha……………………………………………………….6 • Al ijara wa iktina ………………………………………………….6 II- LA FINANCE ISLAMIQUE RESISTANTE A LA CRISE FINANCIERE :……………………………………..7 CONCLUSION…………………………………8 Alors que la finance mondiale s’est écroulée et le monde s’est enfoncé dans une crise financière sans pareille

conventionnels TVA  : Taxe sur la valeur ajoutée SFP : Système de financement participatif Liste des figures Figure 1 : Schéma d’un contrat Mudaraba 34 Figure 2 : Schéma d’un contrat Murabaha 38 Figure 3 : Schéma d’un contrat Ijara 39 Figure 4 : Schéma d’un contrat Salam 41 Sommaire Lorsque le concept de banque islamique avec ses valeurs éthiques

bénéficiaire). Quand toutes ces conditions sont remplies, les parties (le financier et le client) signent un « contrat de murabaha » dans lequel tous les termes et conditions sont précisées : prix d’achat, marge bénéficiaire, date de paiement etc. Ijara : La banque achète l’actif et le met à la disposition de l’entrepreneur pour l’utiliser en contrepartie d’un paiement de loyer (contrat de leasing). La finalisation de ce contrat demande aussi un ordre d’achat exprimé par le client final. Sauf que

les considère comme des devises et non comme des matières premières. Les Mourabaha peuvent être structurées de façon similaire à un crédit syndiqué. 6 Source : Sharia-finance.lu Source : Agefi Page 14 www.cdvm.gov.ma 1.3 L’Ijara : le crédit bail basé sur le principe du coût majoré 1.3.1 Ijara simple L’Ijara est l’équivalent d’un contrat de bail ou le cas échéant d’un contrat de location-vente. Il s’agit d’un instrument souvent utilisé pour financer les actifs mobiliers et immobiliers ainsi que pour le financement des projets d’infrastructure long termes

premières. Les Mourabaha peuvent être structurées de façon similaire à un crédit syndiqué. Source : Sharia-finance.lu 6 Source : Agefi Page 14 www.cdvm.gov.ma 1.3 L’Ijara : le crédit bail basé sur le principe du coût majoré 1.3.1 Ijara simple L’Ijara est l’équivalent d’un contrat de bail ou le cas échéant d’un contrat de location-vente. Il s’agit d’un instrument souvent utilisé pour financer les actifs mobiliers et immobiliers ainsi que pour le financement des projets d’infrastructure