Trésorerie Zéro

Analyse financière Olivier Levyne (2010) Objet de l’analyse financière 4 La place de la trésorerie L’analyse fonctionnelle est centrée sur la trésorerie. Elle met en évidence le décalage entre la réalisation des opérations (achats, ventes…) et leur impact sur la trésorerie. Cette méthode cherche donc à vérifier que l’entreprise dispose des ressources financières nécessaires à la couverture des besoins financiers liés à l’immobilisation des capitaux dans le cycle d’exploitation

DE LA TRESORERIE 4 CHAPITRE I : PRESENTATION DE LA PETROFA 5 I. GENERALITES 5 II. ORGANISATION GENERALE DE PETROFA 6 III. Attributions de la Direction Financière de PETROFA SA 9 CHAPITRE II : GENERALITES SUR LA GESTION DE TRESORERIE 11 I. Définitions générales 11 CHAPITRE III : LES TECHNIQUES ET OUTILS D’AIDE A LA MAITRISE DE LA TRESORERIE 14 I. Les techniques d’élaboration des prévisions de trésorerie 14 II. Le plan de trésorerie 16 III. Technique de maîtrise de la gestion de trésorerie 16 DEUXIEME

Types de risque de change : risque de transaction et risque de traduction  3.  Nature du risque de change : aléatoire, conditionnel et réel  II) LA POSITION DE CHANGE  1.  Définition et objectif  2.  Les différents types de position : opérationnelle, structurelle, trésorerie, à échéance donnée,  globale  III) LE MARCHE DES CHANGES  1.  Le marché des changes au comptant et le marché des changes à terme  2.  Les marchés de gré à gré et les marchés organisés  3.  Les intervenants  4.  Le fonctionnement  IV) LES RELATIONS FONDAMENTALES DES TAUX DE CHANGE 

Dédicaces Remerciements Glossaire Introduction générale………………………………………………………………………………………………………………………………………………5 Partie I: L’optimisation du crédit client et son impact sur la trésorerie de l’entreprise…………………………………………..8 Chapitre 1 : Généralités sur la gestion du crédit client……………………………………………………………………..……..9 Section 1 : Définition et intérêt…………………………..………………....………………….……………………….....……………………….10 Section 2 : Le crédit client : calcul de quelques ratios…………...…...……………………

…………………….3 Introduction : 4 Chapitre préliminaire : 5 CHAPITRE I : BUDDGET DE TRESORERIE 8 Section 1 : Définition du budget de trésorerie : 8 Section 2 : Processus d’élaboration du budget de trésorerie : 10 Chapitre 2 : l’optimisation de la gestion de trésorerie 17 Section1 : connaissance des mécanismes bancaires : 18 Section 2 : la gestion des excédents de trésorerie : 22 Section 3 : la gestion des déficits : 25 Section4 : Les spécificités liées

pourquoi les stocks augmentent ? L'entreprise a du mal à vendre sa production ? Anticipe-elle des augmentations du prix des matières premières, etc. Les disponibilités Dans cette catégorie on trouve les instruments financiers de gestion de trésorerie de l'entreprise (SICAV) mais surtout le montant des comptes bancaires. En fonction du niveau des liquidités par rapport à la taille de l'entreprise il faudra répondre aux questions suivantes : pourquoi l'entreprise garde-elle autant de liquidités 

p=ich&uli=AMGATE_7101-2_1_TICH_L373617428). (4) Le financement des PME, op. cit. La Lettre de l’Observatoire Consulaire des Entreprises en Difficultés n° 33 - février 2009 Dossier Mode d’emploi 25 L’affacturage peut constituer une solution appropriée aux difficultés de trésorerie auxquelles sont confrontées les PME, notamment dans le contexte actuel de crise. En effet, c’est une technique qui permet aux entreprises de résoudre leurs problèmes de financement à court terme en faisant appel à une société spécialisée, qui, en

INTRODUCTION La trésorerie bancaire est constituée des ressources à court terme dont la banque a besoin pour accorder les crédits ou alors l'excédent des dépôts qu'elle collecte sur les prêts qu'elle accorde, excédent qui est à placer sur le marché monétaire. La tâche du trésorier est la gestion des ressources liquides de telle sorte qu’une fois ses engagements honorés, il doit placer les excédents ou combler les déficits dégagés. Le plus souvent, on ne pense qu’aux difficultés qui résultent

que lorsqu’elle dégage une trésorerie positive résultant d’une gestion saine et équilibrée des ressources qu’elle dégage tout le long de son cycle d’exploitation. L’entreprise est confrontée à un double impératif : comment dégager des excédents de trésorerie de son activité principale et comment gérer cette trésorerie ? Aujourd’hui il ne suffit plus de vendre mais il faut vendre et pouvoir recouvrer les créances aux échéances fixées, et gérer aux mieux la trésorerie afin d’éviter des incidents

est un indicateur permettant de matérialiser le besoin en trésorerie que l'activité d'une société entraîne. » Ce besoin en trésorerie est dû aux décalages d’encaissement et de décaissement (entre les entrées et les sorties). Le résultat du besoin en fonds de roulement peut être positif ou négatif. Dans le cas où il est positif, l’entreprise doit payer ses fournisseurs avant d’être payée par ses clients ce qui crée un besoin de trésorerie. C’est à ce moment-là que les décalages doivent être compensés