Trésorerie Zéro

Introduction La trésorerie d'une entreprise peut être analysée comme l'ensemble de ses possibilités de paiement considéré par rapport à l'ensemble des engagements qu'elle a contractés. La situation de trésorerie découle des conditions dans lesquelles disponibilités et vont se présenter les unes par rapport aux autres dans le temps. C’est ce qu'exprime la notion de solvabilité définie comme l'aptitude d'un agent économique à faire face à ses dettes lorsque celles-ci viennent à échéance

LA GESTION DE LA TRESORERIE Une bonne gestion de la trésorerie consiste à assurer la solvabilité de l’entreprise au moindre coût ; cela signifie que l’entreprise doit être en mesure d’honorer ses échéances financières à tout moment, en maintenant une encaisse minimum. Par ailleurs, elle appelle, ou au contraire à maximise le rendement les placements de ses excédents de trésorerie éventuels. La gestion de la trésorerie repose par conséquent sur le couple « sécurité / Rentabilité ». Pour parer

général M. FOUAD BENHIDA et au directeur administratif et financier M. MOHAMED ACHEHBOUNE pour m’avoir accordé l’occasion de ce stage. Aussi, j’exprime mes sincères remerciements à M. MY RACHID LOULTITI, mon maître de stage et chef du service de trésorerie pour son soutien et encadrement. Mes remerciements s’adressent également au corps professoral et administratif de l’ENCG d’Agadir et aux membres du jury qui me font l’honneur de bien vouloir évaluer mon travail. Enfin, dans l’impossibilité de citer

……………………………………………………….….23 IX. Objectif 2010………………………………………………………….…25 Chapitre2- La gestion de la Trésorerie à la Fondation Section I : Les sources de financement de la Fondation………………...….27 Section II : Le circuit financier de la Fondation……………………………30 Section III : La gestion quotidienne de la trésorerie………………………..32 Section IV : Propositions pour l’amélioration de la gestion de la trésorerie..34 Conclusion 4 Remerciements Je tiens à remercier Monsieur Ahmed EL HANNACH, Directeur Exécutif

UNIVERSITE DE NICE ___________ Unité d'Enseignement et de Recherche de Droit et de Sciences Economiques ___________ GESTION OPTIMALE de la TRESORERIE des ENTREPRISES tel-00477041, version 1 - 30 Apr 2010 ___________ Thèse pour le Doctorat d'Etat en Gestion présentée et soutenue publiquement par Jean-Claude JUHEL ________ Septembre 1978 _________ Jury : Président : Monsieur le Professeur Jean-Claude DISCHAMPS Recteur de l'Académie de Clermont-Ferrand Suffragants : Monsieur le Professeur Xavier

théorique sur la gestion de trésorerie Master Spécialisé : Comptabilité, Contrôle et Audit / 2010-2011 16 L’optimisation de la gestion de trésorerie signifie l’amélioration de la gestion de trésorerie ou gestion efficace de trésorerie. Elle conduit à la recherche des stratégies qui peuvent être utilisées pour aboutir à une gestion optimale de la trésorerie. En effet, la gestion de trésorerie consiste en le fait de s’approcher le plus possible d’une trésorerie « zéro » en assurant la liquidité

LA GESTION DE TRESORERIE INTRODUCTION : La plupart des dirigeants d’entreprise sont conscients de l’importance des problèmes de trésorerie, mais en pratique, ils parviennent difficilement à les maîtriser. Rares, en effet, sont ceux qui utilisent un système de prévision de trésorerie susceptible de les prévenir à temps de l’apparition éventuelle de difficultés, afin d’y remédier. Il s’agit cependant d’un problème dont chaque dirigeant d’entreprise ne peut se désintéresser. La recherche

période donnée et dans le cadre d'un plan." Le budget n’est pas nécessairement le stade ultime de la prévision dans l’entreprise (il existe des niveaux plus fins d’analyse au stade de la gestion de production, ou au niveau de la gestion de trésorerie en particulier). Les centres de responsabilité Le budget d’une entreprise est une vue de l’esprit, il regroupe en fait un ensemble cohérent et complet de budgets construits pour les différents C.R.B. de l'entreprise (C.R.B : centre de responsabilité

une période donnée et dans le cadre d'un plan." Le budget n’est pas nécessairement le stade ultime de la prévision dans l’entreprise (il existe des niveaux plus fins d’analyse au stade de la gestion de production, ou au niveau de la gestion de trésorerie en particulier). Les centres de responsabilité Le budget d’une entreprise est une vue de l’esprit, il regroupe en fait un ensemble cohérent et complet de budgets construits pour les différents C.R.B. de l'entreprise (C.R.B : centre de responsabilité

d’institutions financières - Financement par des sociétés spécialisés (=société de factoring/société de leasing) - Financement par les pouvoirs publics Le besoin de financement se situe à deux niveaux pendant la vie de l'entreprise: * Un besoin de trésorerie régulier = financement à court terme (moins d’1 an) pour permettre le cycle d’exploitation de l’entreprise * Un besoin de financement des investissements = financement à moyen et long terme (+ d’1 an) pour assurer le développement, la modernisation