Performance Financière Des Banques

réduction de la pauvreté. Il est incontestable que les performances sociales des pays à revenu élevé dépassent celles des pays à bas revenu. Cependant, deux types d’observations sont à relever : Tout d’abord, il existe des exceptions remarquables à cette relation ; c’est le cas par exemple de Cuba, où le PIB/tête est très bas alors que sous certains aspects (taux d’alphabétisation, espérance de vie, mortalité infantile…), les performances sociales y sont proches des pays développés. Un autre

subissent des transformations, se rapprochent des besoins des clients, nécessitant à chaque étape une expertise financière et/ou technologique très pointue. Les métiers de la finance accompagnent ce mouvement, avec de nouvelles spécialités récemment apparues. 1. LES TYPES D’ACTEURS Dans la chaîne des métiers liés aux marchés financiers, trois grands types d’acteurs sont à différencier : la banque d’investissement ; l’intermédiation et la gestion d’actifs. Les grands groupes bancaires français et internationaux

conclusions de la revue de la littérature sur la performance et les coûts des ISR seront comparées aux résultats obtenus empiriquement. Plus concrètement, notre approche empirique consistera en une analyse économétrique de la performance des fonds ISR commercialisés sur le marché belge ainsi qu’une recherche de terrain sur les coûts auprès d’une quinzaine de promoteurs de fonds ISR. Finalement, nos résultats conduisent à penser que les différences de performance entre les produits ISR et non ISR ne semblent

séances de 2h30. Il sera séparé entre 4 cours magistraux et 4 travaux pratiques d’application des techniques appréhendées à des données financières. Ce cours est une introduction à la Finance de marché au sens large mais aussi à la filière de troisième année Gestion des Risques et Ingénierie Financière. Cette filière ouvre à plusieurs métiers de l’Industrie Financière dont nous étudierons les spécificités dans ce cours : cela va du modélisateur des risques au stratégiste quantitatif, de l’allocataire

ÉTUDES Gestion du risque de crédit et stabilité financière Gestion du risque de crédit et stabilité financière LAURENT CLERC Direction des Études économiques et de la Recherche Service des Études sur les politiques monétaire et financière L’Institut bancaire et financier international (IBFI) a organisé, du 7 au 11 juin 2004, le 6e séminaire monétaire international de la Banque de France sur le thème « Gestion du risque de crédit et stabilité financière ». Ce séminaire, inauguré par un exposé du gouverneur

Fiches Analyse financières Chapitre 1 : Politiques financières Politique d'investissement Définition : Dépense aujourd'hui pour un profit demain (Dépenses liées à la stratégie d'entreprise donc justifiées pour le développement et le financement) Les catégories : Incorporelles et difficile à compter (Brevet, R&D, image...). Financières (Permet d'acquérir une autre entreprise) et corporelles (Développement interne de l'entreprise) Rentabilité d'investissement et méthodes de calculs : VAN (Différence

vague sur la nature des performances de l’entreprise 1.2. Les composantes du résultat Pavés (ou familles) Exploitation (tout ce qui est nécessaire à l’activité) Exceptionnel (tout ce qui est occasionnel, rare) Financier (quand on me prête de l’argent et inversement), ce sont des opérations liées aux prêts, aux emprunts et aux placements. 2. L’analyse par les soldes intermédiaires de gestion (SIG) 2.1. Objectif Le compte de résultat n’est pas très parlant sur les performances de l’entreprise, c’est

PRESENTATION DU DIAGNOSTIC FINANCIER 1/ Les objectifs L’analyse financière qui s’appuie sur des normes pour porter un jugement de valeur sur la santé de l’entreprise. Les critères de jugement sont déterminés par les contraintes et les objectifs financiers fondamentaux définis par la théorie financière. Le respect des normes est contrôler par des indicateur (=ratios) * L’objectif fondamental de la gestion : maximiser la valeur de la société (valoriser au plus juste possible) * Critères d’appréciation :

REVUE DE LA STABILITÉ FINANCIÈRE AVRIL 2007 Numéro spécial HEDGE FUNDS 108–010 www.banque-france.fr « Aucune représentation ou reproduction, même partielle, autre que celles prévues à l’article L. 122-5.2° et 3° a) du Code de la propriété intellectuelle ne peut être faite de la présente publication sans l’autorisation expresse de la Banque de France ou, le cas échéant, sans le respect des modalités prévues à l’article L. 122-10 dudit code. » © Banque de France - 2007 ISSN 1637-4681

Gouvernance et efficience des banques tunisiennes : étude par l’approche de frontière stochastique Salima TAKTAK GOUVERNANCE ET EFFICIENCE DES BANQUES TUNISIENNES : ETUDE PAR L’APPROCHE DE FRONTIERE STOCHASTIQUE Salima TAKTAK1 Résumé Cette recherche se propose d’étudier les particularités de la gouvernance bancaire (l’opacité et la réglementation) et l’effet des mécanismes internes de gouvernance des banques tunisiennes cotées sur leur efficience durant la période 2002-2006. Les analyses