Libor

instant quelconque après son émission Le marché monétaire Ft d=T - t T Date d’échéance T0 Aujourdhui Pt Le marché monétaire • Soit id(t) le taux proportionnel in fine prévalent sur le marché en t pour des opérations de durée d . Exemple LIBOR 2 mois ( d = 2 mois ). • Pt (1 + id(t)d ) = FT • Avec d = nombre de jours / 360 Le marché monétaire • Exemple : le 01/06/n, la société X émet un billet de trésorerie pour couvrir ses besoins de financement de court terme ( 2000 000 000 FCFA )

(contrepartie de la valeur temps et du risque de crédit) à des dates spécifiées. Ceci ne concerne pas seulement les instruments rémunérés à taux fixe ; Un instrument de dette, par exemple, combinant un rendement à taux fixe et variable (obligation rémunérée LIBOR ), éventuellement plafonné, peut être évalué au cout amorti. Tout instrument financier ne présentant pas cette caractéristique devra être évalué à la juste valeur. S’agissant par ailleurs des montages à effet de levier prévoyant différentes tranches

risques importante due à "l'endossement" des créances. Ces risques peuvent être réduits par une préparation méthodique du forfaitage. Il peut exiger, entre autres, que les créances cédées soient matérialisées par des effets de commerce avalisés.* 7 . LIBOR : London InterBank Offered Rate : coût du marché de refinancement à Londres. Londres étant une place privilégiée du forfaitage international. précédent sommaire suivant | | | Haut du formulaire Rechercher sur le site: Bas du formulaire

com Prévisions économiques et financières Avril-Mai 2010 Prévisions économiques et financières Taux d'intérêt Etats-Unis Fed Funds (Taux objectif de la Fed) Libor 3 mois USD T-Notes 10 ans Taux de refinancement Euribor 3 mois Bund 10 ans OAT 10 ans BTP 10 ans Taux de base Libor 3 mois GBP Gilts 10 ans Overnight call rate Libor 3 mois JPY JGB 10 ans Niveau au 16/04/2010 0,00 - 0,25 0,30 3,77 1,00 0,58 3,08 3,38 3,87 0,50 0,65 3,99 0,10 0,24 1,35 T2 10 Prévisions (fin de période) T3 10 T4 10

d'achat et le prix de revente du bien objet de l'opération ne peut être variable. Elle doit d'ailleurs être indiquée clairement dans la Murabaha. Ceci n'empêche pas qu'il soit fait référence à un indice de référence de taux d'intérêt type EURIBOR ou LIBOR pour le calcul de la rémunération de l'intermédiaire. II. Le contournement de la prohibition de la riba L'objectif de la Murabaha est de respecter la prohibition de la riba que nous avons étudiée en introduction selon laquelle tout prêt portant intérêt

au nom du mandant principal contre paiement d’une commission. 14 ABREVIATIONS ADP AIBI AISPD AS BDM BID BMA : : : : : : : BRI : CAMELS : CBCB CNCI EAD E.A.U. FMI FTSE G10 IAIS IFI IIRF IMA IOSCO IRB LGD LIBOR LTCM MCM MEDAF NCI OCAIFI : : : : : : : : : : : : : : : : : : : : OCDE : OCI PA PD PDR PIB PM : : : : : : Approche de Distribution de la Perte Association Internationale des Banques Islamiques Association

sur certains segments (prêteurs structurels de liquidités, marchés des titres publics, opérations transfrontière…). Le nombre d’index de référence s’est aussi réduit, 90 % des transactions se faisant autour des deux références EONIA et EURIBOR (le LIBOR n’étant pratiquement plus utilisé). Les banques françaises occupent une place importante sur le marché de la liquidité de la zone euro (en moyenne 40 % des transactions) et sur le marché des swaps (3 banques françaises figurent parmi les 10 principaux

effet, en se basant sur le principe de nécessité "Dharura", les institutions financières islamiques ont recours au référence LIBOR pour les opérations à court terme et aux courbe de taux de du marché conventionnel pour les opérations de moyen et long terme. Ainsi, pour déterminer la marge de profit des instruments financiers une prime de risque est ajoutée au taux de référence LIBOR selon la durée du contrat. Le risque commercial déplacé Afin de s'aligner au taux de rendement de leurs consœurs et

inférieur à celle préalablement définit (EC < E). 1-3- Crédit default swaps : Les CDS sont des contrats financiers bilatéraux entre acheteurs et vendeurs de protection. L'acheteur de protection verse une prime ; cette prime est constituée du taux LIBOR du marché plus une marge qui, elle, est appelée prime de CDS, exprimée en points de base (un centième d'un point de pourcentage) par an en fonction du montant notionnel de l'actif, au vendeur de protection qui promet de compenser ex post les pertes

Ligne dotée de 50 millions d’Euros CRITERES D’ELIGIBILITE Les bénéficiaires sont les PME/PMI marocaines exportatrices CONDITIONS DE FINANCEMENT ! ! Quotité financée : 85% du contrat d’exportation Taux d’intérêt : (possibilité de taux fixe) ! Libor : taux d’intérêt adossé au Dollar ! Eurolibor: taux d’intérêt adossé à l’Euro Durée de crédit : 5 à 12 ans Commission d’engagement : 0,1% du montant non utilisé après chaque imputation – projet ! Commission de gestion : 0,1% du montant après chaque