Libor

anticipée, la croissance du PIB (et ses anticipations) ou encore l’output gap (écart entre la production effective et la production potentielle). Cependant, il a été prouvé que la FED réagissait aux spreads élevés de taux d’intérêt (écart entre le Libor, taux d’intérêt interbancaire à trois mois, et le taux des bons publics à trois mois) et suivait l’évolution des marchés boursiers (contrairement à la BCE par exemple) en général car c’est un indicateur avancé de la conjoncture (surtout aux Etats-Unis)

induit deux risques pour la banque: un risque de rentabilité, ainsi qu'un risque de crédit important. Afin de résoudre ce problème, les IFI vont ajuster les rendements des comptes PSIA aux taux LIBOR et cela va leur permettre de proposer des rendements concurrentiels. Le taux généralement utilisé est le LIBOR 6 mois.2 · Le risque d'enchevêtrement :Il s'explique par le fait que de nombreuses transactions sont tripartites. Ces contrats lient le client, la banque et le fournisseur de biens. Chaque partie

produits dérivés1. Quels sont les supports possibles des contrats dérivés futures et options ? Il existe des futures sur action, indices boursiers, devises, matières premiers(or, sucre, couton, blé…) taux d’interet (ibor : the interbank lending rate, LIBOR[footnoteRef:1] : The London Inter-Bank Offered Rate, EURIBOR : Euro Interbank Offered Rate…), et sur emprunts d’Etat... [1: the benchmark interest rate at which major global banks lend to one another.] Il existe des options sur actions, sur indices

bénéficie SAP sont, 9,00% pour le DEM et Libor11 1 an pour le dollar. De son côté, AirTouch Communications peut emprunter du DEM pour 7 ans à 10,1% et du Dollar pour la même durée à Libor 1 an. La banque Crédit Suisse First Boston est dealer de swaps et propose des swaps DEM contre USD à un taux de 9,45-55% contre Libor un an. Les deux entreprises peuvent donc emprunter sur leur marché local respectif - SAP du DEM à taux fixe et AirTouch du USD à taux variable - et contracter, indépendamment l’une

philosophie de Bergson) ainsi que des psychologues Freud et surtout Jung, et les artistes de tous les siècles. Source : Bachelard, Gaston. La psychanalyse du feu, Gallimard 1985 Quillet, Pierre, Bachelard,- Paris : [pic]Seghers, 1964. Pavera, Libor, Všetička, František. Lexikon literárních pojmů. Nakladatelství Olomouc 2002, ISBN 80-7182

|18/04 Règlement Libor |- 191 299 |5.08 |- 971 797 | | |30/06 Intérêts courus |171 131 |5.25 |898 438 | | |17/07 Règlement Libor |- 179 058 |5.03 |- 900 659 | | |16/10 Règlement Libor |- 167 790

modèles dérivant du modèle HJM ? Qu’est ce que la probabilité Forward Neutre ? Quelle méthode classique de changement de numéraire utilise-t-on pour exprimer le prix d’une option sur action dans un modèle à taux stochastique ? Qu’est ce que le taux Libor ? Quelle propriété a le taux Libord forward sous la probabilité Forward Neutre ? Pour quelle probabilité Forward Neutre exactement ? Peut-on avoir f (t , T ) = IE (rT ℑt ) , où f (t , T ) est le taux forward instantané et f (T , T ) = rT ? T ⎛ ⎞ Soient

-EONIA : Euro OverNight Index Average. C’est le taux de rémunération des dépôts interbancaires du jour. -EURIBOR : C’est un taux de référence du marché monétaire de la zone euro qui se traduit en français par : taux interbancaire offert en euro. -LIBOR : Les libors (London Interbank Offered Rates) sont les taux du marché interbancaires observés à Londres. 8- Quels sont les directeurs des grandes banques centrales (Federal Reserve, BCE, Banque d’Angleterre, Banque du Japon) ? Federal Reserve : 0

ratio de la liquidité qui est gardé en réserve sur les épargne au cas ou les épargnants viennent récupérer leurs épargnes. A Bale : BIS (Bank for Internationnal Settements) G1 G2 = G1xR G3 = G2xR = G1xR4 G4 = G1xR3 S= G1x ((1-Rn)/(1-R)) Libor (London Inter Bank Offering Rate) Actualisation Voire cours Salomé. Politique monétaire Open market opérations Marché Monétaire Marché obligataire - Obligation - Nominal - Coupon - Maturité - Rendement - Taux de rendement (Yield to

a) Rôle et définition 3 b) Fonctionnement 3 c) Influence sur la monnaie 4 II/ INTERACTIONS ENTRE LA BCE ET LES PAYS/INSTITUTIONS 5 a) Interaction avec le FMI 5 b) Indépendance de la BCE par rapport aux organisations de l’UE et les Etats (LIBOR) 5 c) Relations entre BCE et Etats 6 III/ LES MESURES DE LA BCE 6 a) Rapprochement avec la politique américaine 6 b) Le côté irréversible de l’euro 7 c) Quelles sont les mesures envisageables ? 7 CONCLUSION 8 SOURCES 8 INTRODUCTION