Les Approches De La Trésorerie

ANALYSE FINANCIERE I. L’APPROCHE FONCTIONNELLE : A. Première Approche du Bilan Fonctionnel 1) Présentation : Le bilan fonctionnel est un document dans lequel les emplois et les ressources sont identifiés par fonction (on en dénombre 3 : exploitation, financement, investissement). Il se forme à partir des données du bilan comptable avant répartition du résultat (le résultat de l’exercice est donc à inclure dans les capitaux propres du bilan fonctionnel). Il fonctionne

– Contrôle du processus Le processus budgétaire : 1. Le cadre 2. La mise en œuvre I - Cadre du processus budgétaire : A. Le principe B. Le déroulement C. La structure organisationnelle Principes d’un processus budgétaire : – Approche globale ? – La responsabilité budgétaire (centres de responsabilité) – La solidarité nécessaire – La cohérence à long terme – L’actualisation Principes d’un processus budgétaire : Couplage avec la méthode de direction Exemple : Direction

représente tout les biens et les dettes. (Un patrimoine positif = biens > dettes) • Approche juridique |Actif |Passif | |Les droits de la |Les obligations de la | |personne, ou de |personne ou de | |l’entreprise (les |l’entreprise (les | |biens) |dettes) | • Approche comptable |Actif | |Passif

participant à l'opération (sociétés absorbée et absorbante), à partir de critères financiers et d'autres éléments ; on parle ainsi d'évaluation financière de l'entreprise, et on utilise concomitamment des évaluations basées sur une approche patrimoniale, sur une approche de résultat (valeur de rendement ou valeur de rentabilité par exemple), sur la détermination de la capacité de réaliser un " super bénéfice " par rapport au rendement "normal" des capitaux investis (notion de " goodwill "), par une

scoring……………………………………………………….. 15 SECTION 02 : RECHERCHER LES INDIACTEURS ………………………………....... 20 1. 2. 3. Avantage des clignotants ……………………………………………………………….. 20 Les indicateurs d’alerte………………………………………………………………….. 20 Les indicateurs de trésorerie difficile …………………………………………………… 21 22 Le processus de dégradation de la situation de l’entreprise …………………………….. 23 Le déséquilibre financier ……………………………………………………………….. 23 Les procédures de rattrapage de l’équilibre financier………………………………........

simplifiée de l’actif du bilan comptable TOTAL Immobilisations incorporelles Immobilisations corporelles Immobilisations financières A ct if c ir cu la n t (h o rs t ré so re ri e ) Stocks Créances Titres et valeurs de placement Tr é so re ri e Trésorerie-Actif (Disponibilités) A ct if im m o b il is é Immobilisations en non valeurs Actif Exercice (N) Exercice (N-1) Brut Amortissements et provisions Net Net Plan du chapitre I- Le bilan comptable et ses limites II- Le concept du bilan fonctionnel

.............................................. 3 Exercice 3 ................................................................................................................................... 3 EVALUATION D’ENTREPRISE PAR LA METHODE FLUX DE TRESORERIE ACTUALISE ........................... 4 Cas Alpha ................................................................................................................................... 4 Cas Cheyenne .............................................

marché Moyen/besoins financiers Business plan : Approche commerciale, juridique (forme de l’entreprise), fiscal, sociale (salariés) > budget financier. Budget financier > rentabilité > trésorerie =diff Résultat comptable Vente Achat 60 Jours Délai M stockG Délai encaisst Encaissement 45 jours 10 15-02 15-04 - Besoin en fond de roulement - Besoin investissement Délai de paiement fournisseur : 60jours 28-02 Paiement fournisseur APPROCHE JURIDIQUE : DIFFERENTES FORMES D 'ENTREPRISES

l'évolution de la situation financière (tableau de flux de trésorerie), qui soit utile à une large gamme d'utilisateurs lorsqu'ils prennent leurs décisions économiques." Bien que citant sept catégories d'utilisateurs, le cadre semble s'intéresser plus particulièrement aux investisseurs financiers alors que la comptabilité française privilégie les parties prenantes (Etat, fournisseurs, banque, …). L'IASC adopte de ce fait une approche plutôt anglo-saxonne. Dans ce cadre là, le rôle des normes

rétroviseur » qui s’intéressait à l’explication du passé… plutôt qu’à l’anticipation de l’avenir. Dans les années 70, les modèles basés sur la cybernétique (boucle de rétroactivité) conçoivent le contrôle comme un processus de pilotage et de régulation. (Approche systémique = feed-back) R. CYERT et J. MARCH arrivent à la conclusion que le succès repose moins sur les prévisions à long terme que sur la capacité à s’ajuster rapidement aux conditions de l’environnement. Ces auteurs ont ainsi conclu que la