Les Approches De La Trésorerie

INTRODUCTION GENERALE Le succès des sociétés privées dépend souvent de leurs capacités à gérer efficacement leurs trésoreries et à exploiter leurs ressources pour assurer leur croissance et pré mouvoir  la concurrence. L’évolution des entreprises et des marchés financiers au cours de ces trente (30) dernières années a profondément modifié la gestion des flux financiers au sein des entreprises. L’entreprise en tant que structure économique et sociale combine des moyens humains, matériels, immatériels

 ENCG (SETTAT) finance Rapport de stage : La gestion de la trésorerie chez DLm Par Zouhair RAFIK Année universitaire : 2013/2014 Sommaire Remerciements ..................................................................................................................................4 Introduction...................................................................................................................

solvabilité et de l’équilibre financier de l’entreprise  L’approche fonctionnelle est celle du plan comptable sans retraitement ou reclassement EMPLOIS RESSOURCES Actif immobilisé Actif circulant (hors trésorerie) Trésorerie-actif Financement permanent Passif circulant ( hors trésorerie) Trésorerie-passif 2 1. Bilan comptable fonctionnel Lecture du bilan fonctionnel par cycle :  Cycle d’exploitation  Cycle d’investissement  Cycle de financement CCCCC 3 1. Bilan comptable fonctionnel a- Cycle

| |Jean-Sébastien LANTZ | La première partie de ce document présente la méthode d’actualisation de flux de trésorerie, également appelés « free cash flow », pour estimer la valeur d’une entreprise. La seconde partie traite de l’approche comparative pour évaluer une entreprise, en définissant les multiples les plus utilisés. Table des matières Table des

Du bilan comptable au Bilan financier Le bilan comptable est une approche juridique et non pas économique car figure à l’actif ce que l’entreprise possède et au passif figurent ses dettes. Le bilan financier se présente en actif et passif également : - l’actif financier comprend l’ensemble des moyens économiques mis en œuvre pour exercer l’activité. Ces moyens représentent une immobilisation de capitaux - exigence de moyens de financement qui constituent le passif financier. A-Les moyens économiques

301 Immobilisation fin. EMPLOIS STABLES 10 884 440 RESSOURCES DURABLES 10 339 714 Exploitation 339 640 Exploitation 636 721 Hors exploitation 85 694 Hors exploitation 432 117 EMPLOIS CYCLIQUES 425 334 RESSOURCES CYCLIQUES 1 068 838 Trésorerie – actif 238 338 Trésorerie – passif 139 560 TOTAL 11 548 112 TOTAL BILAN 11 548 112 TABLEAU DES SOLDES INTERMÉDIAIRES DE GESTION – 2008 Chiffre d’affaires (CA) 2 557 692 Consommation en provenance des tiers : Achats de matières premières et approvisionnements

techniques de gestion qui permettent aux trésoriers de PME de tendre vers une trésorerie « zéro » ? ESCEM Groupe Ecole Supérieure de Commerce et de Management Tours-Poitiers Mémoire de fin d’étude 2009, Optimiser la Gestion de Trésorerie des PME 1 Je dédie mon mémoire à : Caroline Dubost, Colette Olivier, Roland Hasson, Hélène et Charles Reymond. Mémoire de fin d’étude 2009, Optimiser la Gestion de Trésorerie des PME 2 REMERCIEMENTS La rédaction de ce mémoire n’aurait pas été

I) Définition La CAF est un flux de trésorerie potentiel large qui perd en compte les différents niveaux de compte de résultat sauf certains éléments à caractère exceptionnel. La CAF est une approche de trésorerie large. Certains caractères exceptionnels vont être enlevés de la CAF. II) Interprétation La CAF est une ressource interne qui doit permanente pour permettre les investissements. L'entreprise doit être capable de générer de la trésorerie sans faire appel à ses actionnaires, sans

stockée en % du CA | |2,80% |Semble très fort dans une période de | | | | |trésorerie mauvaise, alors que les stocks | | | | |sont déjà conséquents | |Charges du personnel/VA |65%

indépendante) FDH : Free Disposal Hull (méthode de disposition libre des données)FP : Fonds PropresNFC : National Financial CreditPME : Petites et Moyennes EntreprisesSCB - CA : Société Commerciale de Banques - Crédit AgricoleSFA : Stochastic Frontier Approach (approche par les frontières stochastiques) SGBC : Société Générale de Banques au CamerounTD : Taux de DéfautsUBA : United bank for AfricaUBC : Union Bank of CameroonVRS : Variable Return to SCALE (modèle à Rendements d'Echelle Variables)LISTE DES FIGURES