Solvabilité II

9 3.Budget général de trésorerie 9 B.Le plan de trésorerie : 10 C.Les enjeux de calcul de la trésorerie : 12 Conclusion : 13 Bibliographie : 14 Webographie : 15 Introduction : Une bonne gestion de la trésorerie consiste à assurer la solvabilité de l’entreprise au moindre coût ; cela signifie que l’entreprise doit être en mesure d’honorer ses échéances financières à tout moment, en maintenant une encaisse minimum. Par ailleurs, elle appelle, ou au contraire à maximise le rendement les placements

recherchée pour ses possibles avantages futurs comme c’est le cas dans une opération spéculative sur les marchés financiers ou de change ». Les risques spécifiques au domaine bancaire englobent le risque de liquidité, de taux d’intérêt, de change, de solvabilité et le risque de contrepartie ou de crédit qui est considéré comme le premier des risques auquel est confronté l’établissement de crédit. « Il désigne le risque de défaillance d’une contrepartie sur laquelle est détenue une créance ou un engagement »

Ces comptes sont publics et peuvent être obtenus facilement sur Internet. Il est indispensable de savoir lire ces états financiers composés d’un bilan, d’un compte de résultat et d’une annexe. Les comptes permettent d’analyser la rentabilité, la solvabilité et le patrimoine de l’entreprise. Cette analyse dite aussi diagnostic financier s’effectue à partir des états financiers du passé dans une optique dynamique et comparative à partir des comptes des deux ou trois dernières années. 1. LE DIAGNOSTIC

Bfr ? => exprime besoin de financement né du cycle d’exploitation de l’entreprise Relation entre ratio d’endettement et taux de rentabilité ? => Effet de levier financier Bfre négatif (=ressource) : quel impact si accroissement bfre ? => Diminution de la tréso Caf = ressource qui a vocation à rembourser les dettes Insuffisance du fond de roulement est la raison fondamentale d’une tréso nette négative ? => Non Intérêt caf face au rnc ? => 2 éléments qui se complètent

regroupement se fait de deux manières complémentaires : Bilan patrimonial L’entreprise est une entité juridique qui possède un patrimoine. Le bilan patrimonial fait p , p j g g l’inventaire des éléments du patrimoine, et porte un jugement sur la solvabilité globale (situation nette) et la liquidité de ces éléments. Bilan fonctionnel L’entreprise est une entité économique dont l’objet est de produire. Cette conception s’appuie sur une analyse de l’activité fondée sur les différents cycles d’opération

et les ressources de financement à long terme comme à court terme. C’est l’ensemble des activités de collecte et de gestion des fonds nécessaires au fonctionnement de la firme. La gestion financière doit agir sous quatre contraintes : • la solvabilité de la firme en permettant à tout moment d’honorer les dettes exigibles ; • la pérennité : choix des investissements et mode de financement ; • la disponibilité des placements effectués suite à un excédent de trésorerie ; • la rentabilité

permet aussi d’estimer la solvabilité de l’entreprise (actif suffisant pour couvrir toutes les dettes ?). Les principaux ratios de structure * Le ratio de liquidité générale : On intègre la trésorerie. Ce ratio rejoint la notion de fond de roulement financier, il doit être supérieur à un pour présenté un fonds de roulement financier positif. (Actif réel net à moins d’un an) / (Dettes à moins d’un an) = >1 * Le ratio de liquidité immédiate : Mesure la solvabilité immédiate (moins significatif…)

financier Outil d analyse financier élaboré à partir de données comptables : bilan liquidité bilan fonctionnel bilan « pool de fonds » A Bilan, liquidité (ou patrimonial) Notion juridique : actif net comptable Définition patrimoniale de la solvabilité Optique d arrêt de l activité : liquidation de l entreprise (créances > dettes) Plusieurs problèmes : différence entre valeur comptable et valeur dans liquidation de l actif (>0 ou < 0 ) une entreprise qui a un actif net < 0 peut être solvable.

garantie de l’Emprunteur, doit présenter simultanément les caractéristiques suivantes : - le crédit est destiné strictement à l’acquisition ou la construction d’un bien immobilier. - le Bénéficiaire vérifie que l’Assuré dispose d’une solvabilité prouvée à travers : - d’une part, l’existence de revenus stables et en corrélation avec la capacité de remboursement du crédit octroyé ; - d’autre part, la prise d’une hypothèque sur un bien immobilier

échéances des dettes, de créances, des détailles de l’actif immobilisé. 6- Objectifs de l’analyse financière : L’analyse financière a pour objectif essentiel d’interpréter les performances financières de l’entreprise sur une période donnée (la solvabilité, l’équilibre financier, la flexibilité, la rentabilité, la mesure des risques, l’identification des forces et des faiblesses de l’entreprise), et préconiser le cas échéant des solutions ou des recommandations. La démarche du diagnostique financier