Sam Cooke

des mutations, voire des crises ou des dérèglements majeurs, le plus important étant l’amendement de 1996 en vue d’incorporer les risques de marché. L’accord de 1988 encadrait le risque de crédit par le respect d’un ratio unique et simple, le ratio Cooke, permettant une approche quantitative directe et rapide, mais aussi approximative et limitée voire erronée . L’hypothèse de fond qui caractérisait l’accord était que l’on pouvait garantir la solvabilité d’une banque sans différencier des débiteurs

définissent par défaut, c’est-à-dire tout, sauf le risque de crédit et de marché. Avec les accords de « Bâle2 », le risque opérationnel est désormais défini et circonscrit. L'appréciation de la solvabilité bancaire, jusqu'ici mesurée à travers le «  ratio Cooke », va prendre en compte à partir de fin 2006 les risques opérationnels, en sus des risques de crédit et des risques de marché. Ceci se fera à travers un nouveau ratio qui est le « ratio Mc Donough ». Le comité de Bâle a essayé de délimiter de manière

couple rentabilit´/risque . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . e 3 Le nouvel Accord de Bˆle et le ratio McDonough a 3.1 Les fonds propres . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3.2 Le ratio Cooke . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3.3 Bˆle II et le nouveau ratio de solvabilit´ . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . a e 4 La notion de Capital Economique et l’allocation de fonds

le Comité de Bâle, sous l'égide de la Banque des règlements internationaux. Les normes de Bâle II devraient remplacer les normes mises en place par Bâle I en 1988 et visent notamment à la mise en place du ratio Mc Donough destiné à remplacer le ratio Cooke. En 2010, le minimum de fonds propres Tiers-I requis par les accords de Bâle est de 4 % mais les investisseurs exigent plutôt des banques un ratio supérieur à 10 %1. Face aux 500 milliards d'euros de produits dérivés2 et aux risques hors bilan qu'ils

banques qui servent à couvrir les pertes subies sur les crédits accordés. L'accord de Bâle I, qui répond à cet objectif, est un ensemble de recommandations formulées en 1988 par le Comité de Bâle, dont la principale donne est la définition du ratio Cooke. Ce ratio détermine le niveau minimum de fonds propres susceptible de couvrir les risques auxquels s'expose l'établissement bancaire. Le calcul est effectué de la sorte : Ce dernier exige que le ratio des fonds propres réglementaires d'un établissement

propres et normes de fonds propres « International Convergence of Capital Measurement and Capital Standards », autrement dit : l’Accord Bâle II. Cet accord est venu en remplacement au précèdent qui a instauré un ratio prudentiel minimum dit ratio Cooke, définissant un rapport entre les fonds propres des banques et les risques de crédit pondérés selon la nature des opérations. Son objectif principal était d’améliorer la stabilité du système financier international par l’introduction d’exigences de

de « préteur en dernier ressort » dans certaines situations pour aider la banque en faillite. Par ailleurs d’autres réglementations ont été mise en place telle que les Accords de Bâle I et Bâle II pour contrôler les actions des banques. Le Ratio Cooke qui permet de limiter les prêts accordés par une banque ou autre établissement financier en fonction de leurs capitaux propres. A travers cet article, Diamond et Dybvig ont montré le besoin des agents économique à demander de la liquidité

de fonds propres réglementaires, sous réserve d'être capables de démontrer une organisation interne efficiente dans la gestion de leurs risques. Pour affiner la gestion et la maîtrise des risques, le ratio McDonough, remplaçant le précédent ratio Cooke, impose aux banques d'affecter une partie de leurs fonds propres à la couverture de leurs risques de crédit, de leurs risques de marché et − nouveauté du ratio McDonough − de leurs risques opérationnels. Pour évaluer l'exposition d'un établissement

principal est la définition du ratio Cooke qui s'est toutefois révélé insuffisant. En effet, les turbulences financières qui ont secoué les marchés financiers internationaux ont mis en évidence certaines limites de l’accord de Bâle I, car il n’a pas intégré des éléments essentiels de la théorie financière et n’a généré aucun avantage en fonds propres pour les banques disposant de portefeuilles bien diversifiés. En outre, il a été souvent reproché au ratio Cooke que les pondérations imposées sur les

exceptionnel -Impôts sur le bénéfice + - Participation au FRBG Résultat Net N N-1 1. 2 - Les normes de gestion prudentielles internationales pour les banques • Le ratio de solvabilité selon Bâle I plus connu sous le nom de « ratio Cooke » se définit comme le rapport des fonds propres effectifs sur les risques pondérés • Ce ratio a pour objectif principal d’imposer aux actionnaires des banques de maintenir un minimum de fonds propres pour faire face aux risques encourus. • Motif