Les Approches De La Trésorerie

en distingue 2 principales : 1- Celles qui se fondent sur des éléments patrimoniaux ; 2- Et celles qui ont pour objet l'actualisation ou la capitalisation des flux, basées sur la rentabilité. I - Les Méthodes Patrimoniales : Cette approche vise à dégager une valeur de marché pour le patrimoine de l’entreprise à partir de ses comptes annuels, en calculant l’ANC ensuite l’ANCC. I-1- L’Évaluation par les Méthodes Bilancielles : 1- L'Actif Net Comptable (ANC) : L’ANC est la différence

financières. Et de sa performance économique (cela peut être comparé soit au volume d’affaires, auquel on mesurera sa profitabilité soit au montant des capitaux engagés et on parlera alors de rentabilité) Et de sa capacité à générer des flux de trésorerie positifs (cash-flows). * Effectuer des comparaisons entre le passée, le présent et l’avenir de l’entreprise ainsi qu’avec d’autres entreprises de la mémé secteur d’activité. * Plus encore, elle revêt une dimension prévisionnelle, utile à

externe…) Plan à trois ans Plans marketing, investissements, développement des ressources humaines…comptes de résultats, PLAN DE FINANCEMENT Budgets Budgets des ventes, de production, d'approvisionnement, de frais directs et indirects,….de trésorerie, compte de résultats et bilan prévisonnels CORPORATE STRATEGY MISSIONS ET VOCATION (Savoir-être) CORPORATE STRATEGY AXES STRATÉGIQUES OBJECTIFS GÉNÉRAUX (Savoirs) MÉTIERS DE L'ENTREPRISE (Savoir-faire) ECART STRATÉGIQUE Diagnostic

.... 104 Pr. El MALLOUKI 2 Pr. FEKKAK Analyse financière 2014 2. Les ratios de rotation des créances commerciales ............. 108 3. Les ratios de rotation des dettes fournisseurs .................... 112 IV. LES RATIOS DE LIQUIDITE OU DE TRESORERIE ..... 114 V. Cas de synthèse ..................................................................... 115 Pr. El MALLOUKI 3 Pr. FEKKAK Analyse financière 2014 INTRODUCTION GENERALE Comme dans toute activité humaine, la logique impose d’analyser

........104 Analyse comptable et financière Dr. KOUMETIO M. 3 2. Les ratios de rotation des créances commerciales ............. 108 3. Les ratios de rotation des dettes fournisseurs .................... 112 IV. LES RATIOS DE LIQUIDITE OU DE TRESORERIE ...... 114 V. Cas de synthèse ..................................................................... 115 Analyse comptable et financière Dr. KOUMETIO M. 4 Comme dans toute activité humaine, la logique impose d’analyser d’abord la situation

Rémunérations Finance & Comptabilité En collaboration avec : Sélection et approche directe de cadres confirmés www.michaelpage.fr Michael Page 2 Finance & Introduction Méthodologie Comptabilité 2014 Sommaire Direction financière Comptabilité et consolidation Préface 3 3. CONTRÔLE DE GESTION 34 3.1 Directeur du contrôle de gestion....................................... 36 Contrôle de gestion Trésorerie et financements Audit INTRODUCTION ET MÉTHODOLOGIE 4 1. DIRECTION FINANCIÈRE

DE CORRIGÉ Ce dossier comporte des éléments de corrigé à l’attention des correcteurs. Plusieurs questions appellent des réponses rédigées de la part des candidats. Seules les idées clés sont proposées, de manière schématique, pour permettre une approche ouverte des réponses des candidats. Barème global sur 140 points Nota : Il est rappelé que le nombre de points annoncés dans le sujet constitue un engagement incontournable vis-à-vis des candidats. Le barème fourni respecte cette contrainte

de créances douteuse afin de déterminer si les provisions constaté st correcte, insuffisante ou excessif et de pouvoir les corrigés en conséquence…. La trésorerie : DS le cas où une partie de trésorerie est sous forme de titre de placement Les mm équation s imposent en matière de provision pr le reste il faut simplement s’assurer que la trésorerie existe et qu’elle est disponible . Une fois effectué l ENS de ses vérifications l ingénieur financier passe a la second étape de son dossier de rachat

EBE (Excèdent Brut d’Exploitation) : Il est une approche du résultat de l’entreprise, cependant : -Indépendant du système d’amortissement et de la réglementation fiscale -Indépendant de la manière dont l’entreprise est financée puisqu’il est calculé sans prendre en compte les charges financières -Indépendant des produits et charges exceptionnels FRNG : ressources stables-emplois stables Il est composé du besoin en fond de roulement et de la trésorerie  Le FRNG est la partie de l’actif circulant qui

de leurs dettes qu’à la limite de leurs apports. Bénéfice : 5% à la limite de 10% du K : Réserve Légale |Trésorerie Nette : Trésorerie active (disponibilité : banque, banque postale, caisse | | | |Trésorerie passive (concours bancaire)