Fonds de roulement

banque s'assure que la structure financière de votre PME est suffisante, c'est-à-dire que le fonds de roulement (capitaux propres + dette à long et moyen terme) couvre les besoins en fonds de roulement liées au cycle d'exploitation (stocks + créances clients - dettes fournisseurs et sociales). Autrement dit, la trésorerie, qui résulte de la différence entre fonds de roulement et besoin en fonds de roulement, ne doit pas être durablement négative. Découvert On parle de découvert lorsque le compte

Chapitre 1 : La construction du budget de trésorerie Section 1 : L’approche empirique du budget de trésorerie Section 2 : L’approche du budget de trésorerie par le besoin en fonds de roulement normatif 1 Section 1 : L’approche empirique du budget de trésorerie A] La démarche budgétaire B] Application 2 A – La Démarche budgétaire 1. Le budget : le dernier élément de la chaîne du contrôle prévisionnel  Planification stratégique (activité, structure financière …)  Programmation (niveaux d’activité

et une rentabilité financière, décrite par l'effet de levier financier et l'effet de levier différentiel. A moyen terme, le diagnostic insiste sur la solvabilité fonctionnelle de l'entreprise et l'analyse classique en termes de fonds de roulement, besoin en fonds de roulement et trésorerie nette, complétée par l'analyse de la solvabilité financière décrite dans les tableaux de financement et de flux. A long terme, la flexibilité de l'entreprise, trop peu étudiée, est ici présentée sous le jour de la

actionnaires, les partenaires externes et surtout les prêteurs. 2- Rôles de la fonction financière dans le cycle de vie de l’entreprise. La fonction financière a deux priorités : Procurer à l’entreprise, au bon moment les fonds dont elle a besoin ; Contrôler la bonne utilisation de ses fonds et la rentabilité des investissements réalisés La fonction financière est importante durant tout le cycle de vie de l’entreprise : lors de sa création et au cours de son développement. II- Solvabilité et rentabilité

approche complète la première, en restituant la performance de l'entreprise dans une perspective concurrentielle (dans son secteur économique) Le rôle de la fonction financière : élaborer la stratégie et identifier les besoins collecter les fonds nécessaires (communiquer auprès des acteurs financiers) fournir aux autres fonctions les moyens financiers mesurer et contrôler la performance La fonction financière assure la cohérence de l'ensemble en agissant sous contraintes de rentabilité

disposition plus d'un an. A. Le fonds de roulement net global (FRNG)  Fonction : financier le BFR. La trésorerie ne doit pas être structurellement négative, faute de compromettre la capacité de l'entreprise à faire face à ses échéances : FRNG = Ressources stables – Emplois stables Ressources stables : Proviennent des actionnaires et prêteurs externes. Ressources stables = Fonds propres + dettes financières stables. Ressources stables Précisions Fonds propres Capital - Actionnaires

propresDettes à LMTCapitaux permanentsImmobilisations | 4 8307 78512 6154 565 | 8 0807 07515 1557 235 | 11 5657 37018 93510 090 | 18 3408 34026 68012 640 | Fonds de roulement | 8 050 | 7 920 | 8 845 | 14 040 | Actifs circulants d’exploitationDettes d’exploitation | 63 66068 270 | 71 29062 480 | 75 27558 950 | 144 52580 830 | Besoin en fonds de roulement | - 4 610 | 8 810 | 16 325 | 63 695 | Trésorerie | 12 660 | - 890 | - 7 480 | - 49 655 | Chiffre d’affaires HTFrais financiers% frais financiers/CA

Section 1 Les ratios de liquidité • Ils évaluent la capacité qu’a une entreprise à faire face à ses engagements à court terme. • Ils mesurent la solvabilité de l’entreprise et permettent de juger de la qualité de la gestion du fonds de roulement. • En effet, un fonds de roulement insuffisant et l’impossibilité de réaliser rapidement ses actifs à court terme sont souvent les causes de la faillite de l’entreprise. Les ratios de liquidité (suite) • Ils intéressent plus particulièrement – les créanciers

machine à confection de sachets et de la gestion de l’atelier et de la production. Salaire : 17000 da/mois Fonction | Salaire mensuel brut en DH | 1 gérant commercial2 ouvriers | 6 0004 020 | Total | 10 020 | 7- B.F.R : besoin en fonds de roulement (démarrage) : Il consiste en 1 mois de : Loyer : | 2000 | Eau/Electricité : | 1000 | Salaire: | 10 020 | Stock : | 16 000 | Frais de télécom | 600 | Frais de transport | 2 500 | TOTAL | 32120 | Donc le B.F.R est de 32 120

représentations graphiques des ventes, effectuer la prévision des ventes en utilisant la méthode des  moindres | |carrés, des moyennes mobiles, et en calculant des coefficients saisonniers. Utiliser la méthode normative pour le calcul du besoin en fonds de roulement | |d’exploitation. Et étudier une prévision de la trésorerie. | |Contexte de l'activité : Valmia, entreprise implantée dans la région Lyonnaise,