Fonds de roulement

ECONOMIQUE ET FINANCIERE DE L’ENTREPRISE ? 1°/ LE BILAN : IMAGE DES CHOIX FINANCIERS DE L’ENTREPRISE • bilan : reflète les choix d’investissement et de financement et permet de vérifier l’équilibre des différentes sources de financement • le fonds de roulement : pour couvrir le besoin de financement de l’exploitation (FR) : lié au décalage entre recettes et dépenses, besoin permanent 2°/ LE COMPTE DE RESULTAT : FILM DE L’ACTIVITE DE L’ENTREPRISE • excédent brut d’exploitation EBE : indicateur

comptable : bilan, compte de résultat sur Excel Information de l’énoncé Site Internet (étude du marché) Supports numériques créés (à apporter le jour de l’épreuve) Pièces comptables : documents prévisionnels, bilan fonctionnel, le fond de roulement, le seuil de rentabilité… sur Excel Planning des taches (Word) Dossier complet Démarche suivie Productions Contribution personnelle du candidat Identification du besoin Analyse en groupe des problèmes de gestion Compréhension du sujet

semblent donc assurer la pérennité de l'activité de l'entreprise. On constate que les DAP ont fortement augmenté entre 2002 et 2003 (+66%) → Chute du résultat de l'exercice malgré une progression modeste de l'EBE (+15%) → Réduction du fond de roulement (-8%) due aux stocks non vendus (+ 25% en 3 ans) → Augmentation plus rapide des dettes fournisseurs (+14%) que les créances clients (+9%) et a l'explosion des dettes a court terme non bancaires (+39%). Trésorerie : On constate que la trésorerie

création ? (par simplification, le taux d’imposition de l’impôt sur les bénéfices est égal à 50% et il n’existe pas de report de pertes). 1 Etape : création du bilan d’ouverture de la société : Calcul du besoin en fonds de roulement |Calcul du besoin en fonds de roulement | | |2004 |2005 |2006 |2007 |2008

L’analyse fonctionnelle du bilan consiste à effectuer des regroupements des différents postes en tenant compte des trois grandes fonctions de l’entreprise : - L’investissement (sert à assurer la pérennité de l’entreprise) - Le financement (par fonds propres, autofinancement, emprunts, crédit bail) - L’exploitation (courante, exceptionnelle) Cette analyse a pour objectif d’expliquer le fonctionnement de l’entreprise. Est-ce que la caisse pourrait être créditrice ? : NON, on ne peut pas

présumée des problèmes. Ces derniers peuvent impliquer le haut du bilan (fonds de roulement ou le bas du bilan (besoin en fonds de roulement), voire dans certains cas les deux. A - Problèmes structurels de trésorerie : Ces problèmes structurels de trésorerie sont essentiellement des problèmes à moyen et long terme qui tiennent essentiellement à des difficultés telles qu’une insuffisance de fonds de roulement (FR) qui peut amener des problèmes de trésorerie. Si l’on voulait lister

5. L’analyse fonctionnelle du bilan Le fonds de roulement Le besoin en fonds de roulement d’exploitation Le besoin en fonds de roulement hors exploitation La trésorerie comme résidu de la relation fonctionnelle Le retraitement des éléments hors-bilan : le crédit-bail 3. 1. 2. Analyse à long terme de l’endettement et de la rentabilité : l’effet de levier Rappel : rentabilités économique et financière Effet de levier et rentabilité des fonds propres FINANCE POUR MANAGERS - ESG MS- Agnès

II. DESCRIPTION DU PROJET 3 A. Présentation du projet 3 B. Mission (Produits, Services) 3 C. Objectifs 3 D. Apports en innovations 3 E. Facteurs clé du succès 3 F. Calendrier de réalisation 3 G. Réglementation du secteur 3 A. Concours des fonds spéciaux 3 III. LE PROMOTEUR ET L’EQUIPE DIRIGEANTE 3 A. Situation personnelle 3 B. Bilan personnel 3 C. Compétences 3 D. Réseau utile au projet 3 E. Equipe projet 3 F. Choix de la forme juridique 3 IV. ANALYSE STRATÉGIQUE DU MARCHÉ 3 A. Présentation

1 – Les grandeurs bilantielles……………………………………………………………………p. 4 Tableau de présentation des définitions comptables du volet 1 ………………………….p. 6 Tableau de présentation du bilan fonctionnel ~ Partie Fonds de Roulement ……………..p. 7 Tableau de présentation du bilan fonctionnel ~ Partie Besoin en Fonds de roulement….p. 10 Tableau de présentation du bilan fonctionnel ~ Partie Trésorerie………………………….p. 12 2.2 – Ratios liés à la dette………………………………………………………………………….p. 13 2.3 – Investissements……………………………………………………………………………

rapport des capitaux aux actifs immobilisés, la différence représentant le fonds de roulement. • Le court terme L’étude du financement à court terme prend en compte le fonds de roulement et, avec les données d’exploitation à court terme, permet de calculer la trésorerie. Le fonds de roulement (F.R.)2 représente la marge de sécurité financière dont dispose l’entreprise pour ses besoins d’exploitation : le besoin en fonds de roulement (B.F.R.)34. Les situations de trésorerie sont schématiquement représentées