Chapitre 1 : La construction du budget de trésorerie
Section 1 : L’approche empirique du budget de trésorerie Section 2 : L’approche du budget de trésorerie par le besoin en fonds de roulement normatif

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Section 1 : L’approche empirique du budget de trésorerie
A] La démarche budgétaire
B] Application

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A – La Démarche budgétaire
1. Le budget : le dernier élément de la chaîne du contrôle prévisionnel  Planification stratégique (activité, structure financière …)
 Programmation (niveaux d’activité, facteurs de production et de commercialisation, débouchés)
 Budgétisation et consolidation (quantification des éléments programmés dans des tableaux élémentaires prévisionnels de fonctionnement/d’investissement au niveau de chaque département puis au niveau de l’entreprise)

2. Adaptation de la démarche budgétaire dans le cadre du système d’information de l’entreprise : des budgets comptables aux budgets de trésorerie
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Processus budgétaire
Ventes

Budget des Encaissements

Achats

Budget des Achats

Main d’œuvre directe

Budget Main d’œuvre directe

Autres charges

Budget des autres charges

TVA

Budget des décaissements
Budget de trésorerie
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Section 2 : L’approche du budget de trésorerie par le besoin en fonds de roulement normatif
Créée par l’ordre des experts comptables, la méthode du besoin en fonds de roulement normatif permet d’estimer l’état de financement net permanent du cycle d’exploitation EFNPCE = EFPCE - EFNTCE
À partir de l’état de financement net du cycle d’exploitation (EFNCE) et de l’état de l’état de financement net transitoire du cycle d’exploitation
(EFNTCE). À terme, on obtient ainsi une trésorerie réelle
TR = FRN - EFNPCE

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La mesure du Besoin en Fonds de Roulement
Normatif est basée sur deux éléments :
• le niveau d’activité ACT : ACT=Production
(si l’entreprise produit des biens ou services),
ACT= Chiffre d’Affaires Hors Taxes (si l’entreprise vend des marchandises).
• le délai de rotation ajustée
Ni = Di . Ci de l’élément i de