Coefficient bêta

rapport cours/bénéfice (ou price-earnings ratio) de 14. Ces sociétés distribuent 40% de leur bénéfice en dividendes. Elles ne sont pas endettées. 2- le bêta des actions du secteur plastique est égal à 1,2; le taux d’intérêt sans risque est de 5% et la prime de risque du marché est égale à 6%. Mr Ratio a noté les questions suivantes : (1) Que représente le bêta des actions du secteur plastique ? Sur base du CAPM (Capital Asset Pricing Model), quelle rentabilité peuvent attendre les actionnaires d’une entreprise

d'observations manquantes L’image nous montre les étapes à suivre afin de présenter les histogrammes relatifs aux trois premières catégories : Les histogrammes 2. calcule de la moyenne, médiane, mode, quartile, coefficient de symétrie (skewness), coefficient d’aplatissement (kurtosis), écart-type et variance. Tout ceci peut etre fait en une seule étape comme le montre l’image ci dessous : Résultats Pour un nombre d'observations N = 5000 on retrouve pour chacune des catégories

significative qu’est le cas dans notre modèle (F>F0.1 ; 3.44) et Sig est proche de Coefficients Modèle | | Coefficients non standardisés | Coefficients standardisés | t | Signification | Intervalle de confiance à 95% de B | Corrélations | | | B | Erreur standard | Bêta | | | Borne inférieure | Borne supérieure | Corrélation simple | Partielle | Partie | 1 | (constante) | -20,720 | 17,521 | | -1,183 |

matrices de taux de fret maritime (32 zones exportatrices par 32 zones importatrices) pour une dizaine de produits particuliers calculées pour une année donnée (1969). Pour chacune des 71 catégories agrégées de produits CHELEM, on a calculé un coefficient de passage au produit de référence et on calcule un indice d’évolution du fret à partir de séries de fret (navires de ligne ou pétroliers, type d’affrètement, tonnage…) et d’indices de valeur unitaire. Ainsi on tient compte notamment de la distance

L’approche standardisée est identique à celle de Bâle I, dans le sens où les banques sont tenues de répartir leurs expositions de crédit en catégories prudentielles sur la base des caractéristiques apparentes des expositions. Elle établit des coefficients de pondération fixes correspondants à chaque catégorie prudentielle et prévoit l’utilisation d’évaluations externes du crédit pour accroître la sensibilité au risque par rapport à l’accord de Bâle I. Les pondérations applicables aux expositions

000 a. Prédicteurs : (Constante), C40 b. Variable dépendante : LRL La corrélation multiple (R) s'interprète de la même manière que la corrélation simple (r). Comme nous n'avons ici qu'une seule variable indépendante, ce coefficient est identique (en valeur absolue) au coefficient de corrélation (r). R = 0,672 La corrélation entre l’indice et l’action est fortement positive en plus d’être significative. L’hypothèse nulle mise à l'épreuve dans le tableau ANOVA (la corrélation R entre l’indice et l’action

Biographie II- Présentation du modèle de H.Markowitz Chapitre II : Le Modèle d’évaluation des actifs financiers (MEDAF ou CAPM) I- Biographie (de Sharpe) II- Le modèle de base III- Quelques conséquences du MEDAF IV- Risque et Bêta: V- Validation empirique du MEDAF Le modèle de Markowitz et le MEDAF Conclusion Bibliographie Introduction Un des apports essentiels de la théorie financière moderne à la compréhension des phénomènes économiques est la prise

d’endettement général (GEARING) 22 8. Part des frais dans le résultat économique brut 22 IV - DIAGNOSTIC BOURSIER…………………………………………………………….. 23 A. Le risque ……………………………………………………………………………………………………..23 1. Ecart type, volatilité, variance, bêta 23  BOIRON 23  IPSEN 23  BOIRON 24  IPSEN 24 2. «Value at risk» (VaR) 25 Approche intuitive : 25 B. Le rendement ………………………………………………………………………………………………….26 SYNTHESE …………………………………………………………………………………………………………. 27 BIBLIOGRAPHIE

La restitution de la variance expliquée par les facteurs retenus est > 0,5 %. Test de fiabilité : l’Αlpha de Cronbach est l’indicateur de fiabilité des échelles de mesure. Il mesure la cohérence interne de l’échelle de mesure multi-items. Le coefficient est compris entre 0 et 1. Les résultats de cette ACP par variable multi-items sont les suivants : 1 La variable offre commerciale : Suite à une première ACP, nous avons trouvé l’alpha de Cronbach égal à 0,943 et la communalité du cinquième

SATECO5 10,5284 10,8281 10,5729 10,8169 10,4793 Scale Variance if Item Deleted 11,7795 11,5047 12,1496 11,9828 12,3613 Corrected ItemTotal Correlation ,7460 ,7451 ,7755 ,7669 ,6106 Alpha if Item Deleted ,8573 ,8577 ,8522 ,8531 ,8895 Reliability Coefficients N of Cases = Alpha = 1955,0 N of Items = 5 ,8866 La validité des instruments de mesure La validité : Les instruments de mesure doivent permettre d’apprécier le mieux possible le phénomène que l’on cherche à mesurer (risque perçu, attitude