Titrisation

Cependant le marché immobilier s’est retourné et la crise des subprimes a éclaté, une crise immobilière ne peut être aussi menaçante mais il faut savoir que ces crédits ont été cédés à des investisseurs, américains et étrangers, par la méthode de titrisation, causant la propagation de cette crise qui ne s’est plus limitée à l’immobilier américain mais à l’économie mondiale. En somme, d’après ces crises, l’humanité ne semble pas prendre au sérieux ces menaces, dont l’ampleur ne cesse de croître

Collection Manuels, 6e éd., 2010. GAVALDA (C.) et STOUFFLET (J.), Instruments de paiements et de crédit, Litec, Collection Manuels, 7e éd., 2009. JEANTIN (M.), LE CANNU (P.) et GRANIER (Th.), Droit commercial. Instruments de paiement et de crédit – Titrisation, Dalloz, Collection Précis droit privé, 7e éd., 2010. Ph.NEAU-LEDUC, Droit bancaire, Cours Dalloz, 2010. PEROCHON (F.) et BONHOMME (R.), Entreprises en difficulté, instruments de crédit et de paiement, LGDJ, Collection Manuel, 2009. PIEDELIEVRE

particuliers, - 100% : autres actifs. Couverture des risques du portefeuille de négociation Le Comité envisage le renforcement des exigences en capital au titre des expositions logées dans le portefeuille de négociation y compris les expositions de titrisation, sources de pertes massives pendant la crise. Afin d’accroître le capital pour couvrir ses expositions risquées, réduire la procyclicité des mesures de type Var et réduire le risque systémique, un certain nombre d’initiatives ont été prises :

fait généralement au moindre coût. Les marchés financiers à travers l’histoire ont connu plusieurs crises, et celle de 2007-2010, était l’une des plus importantes car elle a signalé la prise de risque exagérée des banques ainsi que les dangers de titrisation en plus de la spéculation dur les produits dérivés et les stratégies des  « hedges funds » qui sont des sujets à la une depuis les années 1990. Ces différents dangers repérés sont la cause d’une éventuelle instabilité des marchés financiers qui

des crédits, les créances douteuses et les provisions, les catégories d’instruments financiers. Son analyse est donc primordiale pour analyser le risque d’une banque. L’ampleur prise par les opérations hors bilan notamment en relation avec la titrisation rend la lecture des bilans plus difficile car ces activités peuvent masquer les risques pris en réalité par la banque ainsi qu’on a pu le voir avec la crise des subprimes.

financière, du risque de solvabilité financière : • d’une entreprise, • d’un État ("notation souveraine") ou d’une autre collectivité publique, nationale ou locale, • d’une opération (emprunt, emprunt obligataire, opération de financement structurée, titrisation,…), et à attribuer une note correspondant aux perspectives de remboursement de ses engagements envers ses créanciers — fournisseurs, banques, détenteurs d’obligations… La notation financière constitue, pour les investisseurs, un critère clé dans

rapprochements, de partenariats, d’acquisitions ; - un enrichissement de l’offre de produits proposés aux différentes catégories de clients ; - un développement des opérations complexes. Les opérations de financement structuré comme celles de titrisation pour compte de tiers faisant appel à des véhicules ad hoc se sont ainsi multipliées ; l’usage de nouveaux instruments sophistiqués s’est fortement développé au cours des dernières années ; - une expansion géographique des implantations et des

sont inférieurs aux taux du marché. Cependant, et pour un certain nombre de raison, les banques islamiques sont appelées à encourir de sérieux risques liés à des problèmes de liquidités : -          restrictions d'ordre fiqhique liées à la titrisation des actifs qui se présentent sous forme de dettes. Ces actifs sont donc moins liquides de ceux des banques conventionnelles ; -          l'absence d'un marché monétaire interbancaire islamique, et la lenteur du développement des nouveaux instruments

portaient le plus souvent sur le logement, avec une hypothèque. Jusqu'au début 2007, la valeur moyenne des logements augmentait et la défaillance d'un emprunteur permettait au prêteur de se rembourser sur la revente du logement hypothéqué. La titrisation des créances consistait à les regrouper par paquet de 1 500 et en émettre un titre équivalent obligatoirement appelée ABS revendu à un rehausseur de crédit. Celui-ci mélangeait ensuite l'ABS avec des obligations moins risquées pour émettre des CDO

Chapitre I : Les techniques financières et bancaires de couverture des risques à l’exportation Section I : Les garanties apportées par la technique du crédit documentaire Chapitre II : Les autres techniques financières de couverture Section I : Titrisation des créances commerciales Section II : La syndication bancaire Chapitre II : Les techniques utilisées par la banque centrale populaire pour la couverture des risques à l’international Section I : Présentation du groupe banques populaires Section