Test De Dickey Fuller

volatilité de la croissance varie avec le régime de change. De même, l'impact du régime de change sur la volatilité peut dépendre des caractéristiques des pays telles que le niveau de développement financier ou économique (voir Rogoff et al., 2004). Pour tester cette hypothèse, nous chercherons à savoir si le développement économique et le développement du système financier domestique modifient l'impact du régime de change sur la volatilité. Un autre apport de notre étude est l'utilisation des régimes

............................................................................. 221 6.3 Les résultats empiriques ............................................................................................................................. 226 6.4 Le test de causalité au sens de Granger..................................................................................................... 234 CONCLUSION GENERALE ........................................................................ 237 ANNEXES ....

de l’étude. A- Présentation et analyse des résultats des tests de diagnostic 1) Résultats et analyse des tests ADF Ces résultats sont présentés dans les tableaux ci après. Tableau n°2: Résultats des tests ADF sur les variables du modèle test de stationnarité à niveau Variables ADF VCM (5%) VCM (1%) Résultats Lnpib -2,083 -3,548 -4,26 non stationnaire Lnpgf -4,765 -3,548 -4,26 Stationnaire Lnkp -0,928 -3,548 -4,26 non stationnaire Lnkh -2,821 -3,548 -4,26 non stationnaire Lntrav -0

réside dans les renseignements supplémentaires fournis par cette méthode sur la nature de stabilité ou d’instabilité : de court terme, de moyen-terme ou de long terme. À cette modélisation spectrale des séries d’inflation étudiées, nous appliquons un test de rupture structurelle défini par Ben Aissa, Boutahar et Jouini (2004). Dans le cas où nous repérons des points de rupture expliqués par l’adoption de ciblage d’inflation, nous concluons à l’efficacité de cette politique. Le dernier axe de cette thèse

..... 86 10.3 Tests de la validité du modèle .............................................................................. 87 10.3.1 Test d’adéquation du Chi-2 .......................................................................... 87 10.3.2 Test « up and down » ................................................................................... 88 10.3.3 Test du rapport de vraisemblances ............................................................... 89 Applications .........................