Taux de référence

1) Les bons à taux fixe (BTF) Leurs caractéristiques sont les suivantes : • Valeur nominale : 1€ => la valeur nominale est la valeur unitaire de base du titre. • Leur durée de vie est de 4, 13, 26 ou 52 semaines. • Les intérêts versés sont fixes et précomptés • En terme d’adjudication (c’est la mise en vente sur le marché primaire) : chaque lundi. • Remboursement : il s’effectue à la valeur nominale, c’est ce que l’on appelle un remboursement au pair. 2) Les bons à taux Annualisées (BTAN)

------------------------------------------------- M montant ------------------------------------------------- n durée de l’opération en jours ------------------------------------------------- T taux annuel Remarques : a) certains pays utilisent au dénominateur 365j au lieu de 360 (UK par exemple). On ne peut donc pas comparer directement des taux d’intérêt qui utilisent des bases différentes. La base étant le nombre figurant au dénominateur. b) Si l’opération dure un an, n = 365 ou 366, et non pas 360 *

Euribor L'Euribor est, avec l'Eonia, l'un des deux principaux taux de référence du marché monétaire de la zone euro. Son nom est formé à partir de la contraction des mots anglais Euro interbank offered rate, soit en français : taux interbancaire offert en euro (Tibeur). Il fait partie des nombreux taux IBOR. L’Euribor 3 mois sert de base au deuxième plus grand marché de taux d'intérêt de la zone euro (où se traitent des maturités pouvant aller jusqu’à 50 ans), le marché des swaps. Euribor

Marché obligataire : Nouvelle indexation des taux variables imminente[1] Le Trésor prend à contre-pied les opérateurs et émet des bons de Trésor à long terme. 100 MDH ont été levés à 4,14%. * … soit 74 points de base de plus que le taux enregistré depuis 3 ans. * Les besoins de l’Etat en financement à long terme raniment la problématique de l’indexation des taux variables. Enorme surprise sur le marché obligataire. Le Trésor vient de lever des fonds sur le long terme, chose que le marché n’a

décrivent des mesures mises en place par la Banque centrale européenne (BCE) pour lutter contre la crise financière depuis l’été 2007 ? a) La BCE a augmenté son taux de refinancement. b) La BCE a réduit le spectre des actifs qu’elle acceptait en garantie. c) La BCE a effectué des opérations de refinancement à taux fixe, c'est-à-dire à un taux identique pour toutes les banques. d) La BCE a supprimé le système des réserves obligatoires. e) La BCE a effectué des refinancements en USD, suite à un accord

Interest Rate Futures : une note pédagogique André Farber (Révision Septembre 1999) Les futures sur taux d’intérêt (Interest rate futures ou IRF) constituent l’une des familles de futures les plus populaires et les plus anciennes. Le premier contrat, l’Eurodollar futures, est apparu en 1975. Depuis, des contrats similaires libellés dans les principales devises ont été introduits sur les principaux marchés organisés de produits dérivés. Un IRF est similaire à un FRA : il s’agit d’un contrat

El credito manana El crédito manana se destina a las personas que desean seguir sus estudios. Este banco propone precisamente ayudar a estas personas de proseguir su curso. Objetivo: - estudiar en España o en el extranjero - financiar todos los costes que pueden rodear estos estudios como el alojamiento, el transporte, todos los gastos de la vida estudiante… - oportunidad de elegir estudios de calidad Las condiciones: - ser estudiante, o activo - Son financiables los dos últimos

atmosphérique : rejet de Nox Valeur année : 55,9 Unité : kg/hectare Echelle de l'enjeu : Année de collecte de la donnée : 1994 mise à jour et correction en 2000. Possibilité de ré-actualisation des données en 2003, mais aucune périodicité prévue. Année de Référence : 2004 Définition : A la demande du Ministère chargé de l'environnement, le CITEPA détermine régulièrement les quantités rejetées dans l'atmosphère provenant de différentes sources pour diverses substances. En 1994, une étude des émissions totales

acheteur de se couvrir contre une hausse des taux d'intérêt au-delà d'un niveau prédéterminé (taux plafond ou taux d'exercice, le strike), moyennant le paiement immédiat d'une prime. A chaque constat, si le niveau du taux variable constaté est supérieur au prix d'exercice, l'acheteur du Cap reçoit du vendeur le différentiel de taux, appliqué au montant nominal et rapporté au nombre de jours de la période d'intérêt. Un Floor est un contrat de taux d'intérêt qui, moyennant le paiement d'une prime

|Périodicité |Valeur de |Intérêt de | | | | | | |référence |l’indicateur | | |Quantifier l’activité du site, du service... | | | | |