Risque financier

d’évaluation des actifs financiers MEDAF postule que l’évaluation d’actif financier ou par extension des portefeuilles résulte de l’optimum entre l’attrait pour le risque de l’investisseur et les possibilités qu’offre le marché. Le CADRE : SLM proposent leur modèle dans la continuité de la théorie classique càd qu’ils admettent les résultats des travaux antérieurs de Markovitz-Tobin des années 50 (cf. l’efficience des portefeuilles d’actifs tous risqué avec ou sans actif sans risque dans un plan E-V)

qui ont des excèdent et ceux qui ont des besoin ; et si cela ne suffit pas elles sont également créatrice de monnaie. I) D'un point de vue général Les banques ont un rôle économique très important car elles orientent et répartisse les fluxs financiers en s'appuyant sur leur solvabilité et la solidité de leurs structures afin de proposer les garanties suffisantes à ces échanges Suite à leurs analyses pertinentes et rationnelles ; elles favorisent certains projets et par conséquent se situent

GDR CNRS ECONOMIE MONETAIRE ET FINANCIERE Séminaire Le risque systémique ACTUALITÉ ET PRÉVENTION DU RISQUE SYSTÉMIQUE Michel AGLIETTA CEPII, FORUM et CNRS-Université de Paris X-Nanterre 7 mai 2002 Université de Paris X-Nanterre 1 INSTABILITE FINANCIERE ET REGULATION MONETAIRE L’Europe est-elle bien protégée du risque systémique ? par Michel Aglietta pour la troisième conférence du Centre Saint-Gobain pour la Recherche en Economie sur Les transformations de la finance en

expédition) Fonction financière Traite de la recherche et mise au point des moyens de financement, de la gestion du risque financier, de la préservation du patrimoine de l'entp. Compta : traite de la facturat°, des encaissements, des contentieux (impayé, contestation du client) + gestion des risques de change (choix des devises, couvertures), paiement des intermédiaires. Gestion des risques : enquêtes et renseignement de notoriété Conseil et contrôle de gestion : consiste dans le suivi et analyse des

par le Conseil européen du risque systémique (CERS), établi à Francfort-sur-le-Main. Il a pour objectif de prévenir et d'atténuer les risques systémiques menaçant la stabilité financière de l'Union européenne au vu des développements macroéconomiques Le Conseil européen du risque systémique (CERS) sera chargé de surveiller et d'analyser les risques que les évolutions macroéconomiques et du système financier dans son ensemble font peser sur la stabilité du système financier («surveillance macro prudentielle»)

Fund Managers) a été publié en avril 2009, et a été adoptée par le Parlement Européen le 11 novembre 2010 après de longues et âpres négociations (première publication du projet de directive en avril 2009). Son principal objectif est de réduire le risque d’une nouvelle crise financière comparable à celle de ces dernières années, en renforçant et en harmonisant les réglementations communautaires relative aux gestionnaires de fonds, en particulier ceux non coordonnées au sens de la directive OPCVM (hedge

REGLES DEONTOLOGIQUES DU PATRIMOINE Le principe des marchés financiers Déontologie conformité et organisation La déontologie est un ensemble de règles et de devoirs qui régissent une profession, les rapports entre les professionnels le client et le public. I - Le principe des marchés financiers Les marchés financiers sont aujourd’hui quasi-totalement dématérialisés. Il y a donc des règles pour éviter les fraudes. Les différents acteurs sur ces marchés se sont professionnalisés

D’un point de vue sémantique, le verbe to hedge signifie se couvrir, répartir les risques. Pourtant, contrairement à ce que l’on pourrait croire, les hedge funds n’ont pas tous l’objectif de neutraliser une ou plusieurs sources de risques. Aujourd’hui ce terme englobe une variété de fonds utilisant des stratégies de gestions non traditionnelles. Il n’existe aucune définition légale de ces fonds. Il existe donc, de nombreuses et différentes définitions des hedge funds. Cependant, nous pouvons donner

interne bancaire 2.2.- Architecture et organisation du contrôle interne 2.3.- Types de contrôle 2.4.- Acteurs du contrôle III.- Les grands risques bancaires 3.1.- Le risque de crédit 3.2.- Le risque de taux 3.3.- Le risque de change 3.4.- Le risque de liquidité 3.5.- Les risques opérationnels III.- La méthodologie de l’audit bancaire 3.1.- L’identification des risques 3.2.- L’appréciation du dispositif de contrôle interne 3.3.- La validation des comptes IV.- Annexes annexe 1 : Présentation du secteur

interne bancaire 2.2.- Architecture et organisation du contrôle interne 2.3.- Types de contrôle 2.4.- Acteurs du contrôle III.- Les grands risques bancaires 3.1.- Le risque de crédit 3.2.- Le risque de taux 3.3.- Le risque de change 3.4.- Le risque de liquidité 3.5.- Les risques opérationnels III.- La méthodologie de l’audit bancaire 3.1.- L’identification des risques 3.2.- L’appréciation du dispositif de contrôle interne 3.3.- La validation des comptes IV.- Annexes annexe 1 : Présentation du secteur