Prime d'assurance

risqu´. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 138 e 5.3.2 Le choix de l’actif sans risque. . . . . . . . . . . . . . . . . 139 5.3.3 L’omission de l’actif sans risque . . . . . . . . . . . . . . . 140 5.3.4 Droite de r´gression caract´ristique de la prime de risque de e e l’actif i . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 141 5.4 Tests de Student . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 141 5.5 Analyse de la variance d’un actif entre variance de march´ et varie ance sp´cifique

secondaire 44 CONCLUSION 45 PARTIE II : L’EVALUATION DES TITRES DE CREANCES NEGOCIABLES 48 - i - Les caracteristiques des Titres de Créances Négociables 50 - ii - Définition de la prime de risque 52 1. Le risque de défaut 53 2. Le risque de liquidité 54 - iii - Les déterminants de la prime de risque 54 § - 1 - Les théories sur la structure des taux en fonction de la maturité 56 § - 2 - La structure des taux en fonction de la qualité des titres 58 1. Les caractéristiques

assureurs ? Pour vivre, une compagnie d'assurances doit pouvoir payer l'ensemble des sinistres que ses assurés subiront, ainsi que ses propres frais de fonctionnement. C'est cet équilibre "recettes/sinistres" qui est vital. Les mutuelles d'assurance, limitant leurs "bénéfices" à leurs seuls frais de fonctionnement, font ainsi varier leurs tarifs au bénéfice de leurs cotisants. Le montant total des sinistres étant par définition inconnu, les compagnies d'assurances commencent par « mutualiser » les risques

place de l'épargne dans les produits d'assurances Paragraphe I: La comparaison entre les produits d'assurance vie et les produits d'épargne bancaire Paragraphe II: La place de la Bancassurance dans la couverture du remboursement des prêts bancaires Section II: Les motivations d'ordres stratégiques Paragraphe I: La rentabilisation des guichets bancaires Paragraphe II: La fidélisation de la clientèle Chapitre II: La distribution des produits d'assurance et le mécanisme de Bancassurance

SOMMAIRE SOMMAIRE ………………………………………………………………………………………. I INTRODUCTION…………………………………………………………………………………. 1 PREMIERE PARTIE : LE SECTEUR DE L’ASSURANCE AU MAROC ………………… …. 1 Section I : L’histoire du droit d’Assurance………………………………………………… Section II : L’Etat de la situation actuelle………………………………………………….. 1 3 DEUXIEME PARTIE : PRESENTATION DE L’AGENCE «  MEZ ASSURANCE » ET DES TACHES EFFECTUEES …………………………………………………………………………… Section

Définition de la valeur de référence Chapitre 2 Etude des principales primes et décotes 1. 2. 3. 4. 5. La prime de contrôle La décote de minorité La décote de taille et d’illiquidité La décote de holding La décote de conglomérat Chapitre 3 Panorama des principaux autres types de primes et décotes 1. 2. 3. 4. 5. La prime d’encastrement La prime sociétale ou prime de valeur durable La prime ou décote sectorielle La décote climatique La décote d’absence de droit politique Chapitre 4 Approche transversale

Directive d’assurance vie La réalisation du marché unique de l'assurance apportera davantage de choix au consommateur, grâce à la possibilité offerte aux compagnies d'assurance de proposer leurs produits partout dans la Communauté, sur la base d'un système de licence unique délivrée dans leur Etat d'origine. Les consommateurs seront en droit de souscrire des assurances aussi bien auprès de compagnies d'assurance nationales que de compagnies d'assurance basées dans un autre Etat Membre. Dans ce

on ajoute une prime de risque pour tenir compte des incertitudes liées aux anticipations de revenus futurs (aversion à ces incertitudes). Question 6 Quel serait-il si l’investisseur exige une rentabilité de 7 % compte tenu du risque qu’il perçoit comme étant plus élevé ? –2 –3 1 – (1 + 7 %) P 0 = 7,5 × ------------------------------------- + 132,5 ( 1 + 7 % ) = 121,72 7% Le taux sans risque était de 3,5 %. Si l’on retient un taux de 7 %, cela revient à ajouter une prime de risque de 3

PROMOTION : 2006 Mémoire d’actuariat présenté devant le Jury du C E A pour l'obtention du Diplôme d’Actuaire du CENTRE D’ETUDES ACTUARIELLES Par : Xavier AGENOS Sur le sujet Appétit pour le risque et gestion stratégique d’une société d’assurance non-vie – application aux stratégies d’investissements et de réassurance – Devant un jury composé de Liste du jury : Thomas BEHAR Vincent DAMAS Arnaud COHEN Gérard CROSET Jean-Pierre DIAZ Brigitte DUBUS Paul ESMEIN Michel FROMENTEAU Benoît

le marché de la titrisation. Afin de bien comprendre les mécanismes ayant conduit à la crise, il convient au Préalable de présenter le marché hypothécaire américain dans son ensemble. Ce marché est subdivisé en 5 segments : les prêts conformes (prime), les jumbos, les Alt A, les subprime et le segment des prêts hypothécaires dits «gouvernementaux » : prêts obtenus avec le concours du Veteran Administration Mortgages (VA) ou du Federal Housing administration (FHA). Plusieurs facteurs sont à prendre