Composantes De La Trésorerie

PRODUITS ET DES CHARGES Section 1 Comptabilisation des actifs Sous-section 1 Critères généraux de comptabilisation d’un actif 311-1. – Critères généraux de comptabilisation d'un actif Sous-section 2 Comptabilisation des composants 311-2. - Conditions de comptabilisation des composants Sous-section 3 Comptabilisation des immobilisations incorporelles générées en interne 311-3. - Conditions de comptabilisation des immobilisations générées en interne 311-4. – Comptabilisation en charges Sous-section 4

253 = BESOIN EN FONDS DE ROULEMENT  615 714  Votre besoin en fonds de roulement est en sensible progression (de 16,2 %, soit +100 K€) au cours du dernier exercice. Il y a donc là un besoin de ressources se faisant au détriment de la trésorerie et qui est aggravé par la diminution du fonds de roulement. II. ELEMENTS DE BASE II.A. ACTIVITE ET RENTABILITE K€ 2004 Sect 2005 Sect 2006 Sect CHIFFRE D'AFFAIRES H.T. 4 047 3 839 3 084 Taux

investissement (2), celui-ci constitue un coût dont les composantes sont : - Le prix d'achat des biens constituant l'investissement. - Les frais accessoires d'achat (assurance, transport, douane...) - Les frais d'installation et de montage. B- les besoins de financement lié à l'exploitation Toute entreprise quelque soit son efficacité ou quel que soit sa structure financière, peut se trouver confrontée à un problème de trésorerie de façon conjoncturelle ou structurelle. Ce problème peut

Entreprise Risque financier Cessation ou chute brutale de l’activité Banquier Risque bancaire Risque d’immobilisation (solvabilité de l’entreprise convenable) Niveau des taux d’intérêt Diminution progressive ou chute de la rentabilité Crise de trésorerie Risque de non remboursement (solvabilité trop faible) Structure de financement inadaptée GESTION FINANCIERE : De l’analyse aux prévisions Décrypter Analyser Evaluer Interpréter Comprendre Structurer son diagnostic Gérer L’équilibre du bilan

* Employé au sein du middle office de la division Global Equities and Dérivative Solutions (GEDS) de la Société Générale, pour devenir ensuite assistant-trader. Traders au sein du Desk « Delta One listed products » de la division GEDS, une des composante de l’activité Arbitrage de la Société Générale Corporate Investment Banking 2. Son métier * Trading au sein de la division « Global Equities and Derivative Solutions » de la Société Générale Corporate Investment Banking au sein d’une équipe

performance financière pRODUIT NET BANCAIRE : 5,6 5,6 milliards de DH +12,3% Porté par la bonne dynamique commerciale, le produit net bancaire a progressé de 12,3% à 5,6 milliards de DH, avec une évolution satisfaisante de l’ensemble de ses composantes : marge d’intérêts +12,8% marge sur commissions +6,4% et résultat des activités de marché +7,4%. Sur une base sociale, le PNB de la BCP s’est inscrit en nette progression de 20,6% à 2,1 milliards de DH. 5 Juin 2011 Juin 2012 PRODUIT NET BANCAIRE

Il existe de nombreuses divergences entre le PCG et les IFRS au niveau des immobilisations, notamment sur les points suivants : méthodes de calcul des amortissements, historisation des opérations, cas du crédit-bail, suivi de certains biens par composants, gestion des valeurs résiduelles;… Nous avons identifié dans les nouvelles normes, ce qui est de nature à changer l’outil ou son exploitation : Un double suivi des données de base pour une même immobilisation (coût historique et juste valeur) 2

Section 1 Section 2 Plan des comptes Définition des comptes et modes de fonctionnement 17 SECTION 1 - PLAN DES COMPTES 18 CADRE COMPTABLE DES ASSOCIATIONS DE MICRO-CREDIT N° du compte Classe 1 10 101 102 103 11 111 112 12 COMPTES DE TRESORERIE Libellé N° du compte Classe 3 30 301 31 311 312 313 314 315 32 Libellé OPERATIONS SUR TITRES ET OPERATIONS DIVERSES Titres de placement Titres de placement Débiteurs divers Sommes dues par l'Etat Sommes dues par les organismes sociaux Sommes

Evaluation du BFE et Trésorerie Deux sous-chapitres : Evaluation du BFE et Trésorerie réelle/trésorerie potentielle I Evaluation BFE Méthode bilantielle, Méthode Dynamique BFE : Besoin de financement du cycle d exploitation A Ratios de Gestion Ratios de rotation ou ratios de délai d écoulement (l un est l inverse de l autre) Délai s exprime en en jours : Encours de stock *360 / Flux pendant la période Délai d écoulement des créances clients, en jours : ( Clients (Comptes rattachés

militaires sur 5 ou 10 ans. Nécessité de traiter l’évolution des composants (traitement d’obsolescence) Cependant c’est une filière très créatrice de valeur : * Personnel qualifié avec une formation importante pour des produits complexes * Une technologie peu courante : unique dans le groupe, avec quand même un concurrent direct sur les produits « Thales » (Meusonic), en microélectronique (hors fondeurs de composants). * Une concurrence internationale Italie (Elettronica