Spread de crédit

warned about the foundations of 1990s for economic and social disaster and Whitney, in October 2005, warned of distinct signs of liquidity problems in the US). There have been warnings but they have been ignored. The crisis started in the US but spread to the world. According to John Forster (2009) there were 3 transmission mechanisms: first, the exposure of the world’s financial system to the US’s financial system (mainly its mortgage industries). As money is electronically transferable, the global

de crédit de vendre ses créances en les transformant en titres liquides et négociables. L’établissement de crédit, vend un lot de créances à une structure appropriée : le Fonds de Placements Collectifs en Titrisation (FPCT). Ces créances peuvent être des prêts hypothécaires, les titres portent alors le nom de Mortgage-Backed Securities (MBS), mais aussi des prêts multifamille comme les Asset-Backed Securities (ABS) entre autre les crédits à la consommation, les créances de cartes de crédit, les

Définitions de la monnaie, les risques en matière financière Section n°1 => Monnaie et Economie monétaire I) Qu’est ce que la monnaie ? La monnaie a changé de forme avec les innovations technologiques. Aujourd’hui on parle de monnaie électronique : carte de crédit, carte de débit, distributeur économique de billets… La monnaie s’est progressivement dématérialisée et ce phénomène de monnaie électronique, de dématérialisation, se traduit par le fait que la part des espèces (billets et pièces en circulation dans

rentabilisées car le nouvel occupant voit son loyer augmenter de plus de 9% à celui de l’ancien locataire. Avec la crise financière mondiale, la demande de logement locatif, ne cesse d’augmenter. Cela s’explique par le resserrement de l’octroi de crédit par les banques, poussant les particuliers ne pouvant plus accéder à la propriété à se rabattre sur la location. En outre, certains indices nous incitent à la prudence. Il s’agit des délais de plus en plus élevés entre le départ du locataire et

matière de choix des investissements. Notons pour terminer que l’ensemble des concepts du calcul économique ont été élaborés à partir d’une confrontation permanente entre théorie et pratique du terrain, entre académiques et praticiens. On doit donc créditer cet ouvrage de laisser une place importante aux exemples concrets et aux études pratiques très récentes. Michel Poix Directeur de l’Institut pour le Management de la Recherche et de l’Innovation © Groupe Eyrolles VII Chapitre introductif

. Partie 2 : Premier pilier - Exigences minimales de fonds propres................................................... I. Calcul des exigences minimales de fonds propres ............................................................... II. Risque de crédit - approche standardisée............................................................................. A. Approche standardisée - dispositions générales ........................................................ 1. Créances individuelles ............

l’OCDE, banques commerciales, entreprises non bancaires, crédits hypothécaires,…). L’impact immédiat de Bâle I a été sans conteste la recapitalisation spectaculaire du secteur bancaire international3 ainsi que la diminution des distorsions de concurrence entre pays. Cependant, les critiques n’ont pas tardé à fuser de toutes parts. En particulier Bâle I a été accusé de provoquer un resserrement du crédit aux particuliers et aux entreprises (“credit crunch”) dans la mesure où les banques préféraient par

separate pools of pass-through rates for different classes of bondholders with varying maturities, called tranches. The repayments from the pool of pass-through securities are used to retire the bonds in the order specified by the bonds' prospectus. - Credit risk: is the risk of loss on a debt or a third party, which doesn’t pay its debt in time. It is a function of three parameters: the amount of the debt, the probability of defect and the proportion of the debt which will not be recovered in case of

imprévisible mais au contraire les fruits d’une spéculation démesurée et d’excès en tout genres. Les crédits subprimes sont ceux accordés par des financiers peu scrupuleux à des propriétaires Américains déjà surendettés et ne pouvant plus accéder à des crédits normaux. La contre-partie de ce risque étant la pratique de taux très élevés (14 à 18%) par an, et d’une hypothèque sur la maison. Ces crédits à la consommation ont beaucoup compté dans la croissance Américaine depuis dix ans. Tant que la valeur

ancienneté du portefeuille aging portfolio balance balance âgée du portefeuille, classement par ancienneté du portefeuille aging schedule balance âgée agreed-upon procedure (audit) procédure convenue (audit) agribusiness credit crédit à l’agro-industrie, crédit agro-industriel agricultural activity activité agricole Equivalent: farm activity. agricultural bank banque agricole agricultural finance financement agricole, finance agricole agricultural finance project projet de financement