Capacite Strategique

plus élevé possible. A l’inverse se l’EBE est négatif cela signifie que l’exploitation n’est pas rentable et que la firme ne sera pas en mesure de payer ses charges financières sinon par l’aggravation de son endettement. L’EBE permet de mesurer la capacité de l’entreprise : A rémunérer les capitaux empreints (charge financière) A maintenir et développer l’outil de production (politique d’amortissement et d’investissement) A couvrir les risques (Provision pour dépréciation des éléments de l’actif

du bilan II.1. Analyse du bilan et structure financière de l entreprise II.2. Le tableau de financement Guide de travaux pratique I. TP1. L état des soldes de gestion et CAE I.1. Présenter l état des soldes de gestion I.2. Calculer et analyser la capacité d autofinancement I.3. Calculer l autofinancement II. TP2. le seuil de rentabilité II.1. Redressement et reclassement des charges II.2. Calcul du seuil de rentabilité II.3. Représentation graphique du S.R III. TP3. Fonds de roulement et Ratios III

DEFINITIONS de la TRESORERIE Un certain nombre d'approches visant à cerner la Trésorerie d'une entreprise sont possibles. Ces approches sont complémentaires et non exclusives les unes des autres, ayant chacune leur utilité pour la préparation des prévisions, et donc pour la gestion de la Trésorerie. Trois approches seront analysées : la Trésorerie constatée, l'analyse par le Bilan et l'analyse par les Flux, en essayant à chaque fois de comparer les avantages et les inconvénients de la méthode

PRESENTATION DES ENTREPRISES 10 Quelques chiffres clés 10 B. Equilibre économique 13 1 - Etude du bilan et du compte de résultat des entreprise sur les trois derniers exercices (2006 à 2008) 13 a) Le solde intermédiaire de gestion 14 b) Capacité d'autofinancement (C.A.F.)…………..…………………………………………………….. 15 c) FR, BFR, TRESORERIE ………………………….………………………………………………………… 16 III - DIAGNOSTIC FINANCIER ……………………………………………………………………….17 A. Calcul de l'effet de levier………………………………………………………………………18

Résultat net de l'Exercice | Une fois déterminé, chacun de ces soldes peut alors servir l'analyse financière de l'activité et de la gestion de l'entreprise. Capacité d'autofinancement Aller à : Navigation, rechercher La capacité d'autofinancement (CAF) est le potentiel de l'entreprise à dégager, de par son activité de la période, une ressource (un enrichissement de flux de fonds). Cette ressource interne pourra être utilisée notamment pour

|2006 |2007 |2008 | |70000 |160000 |250000 |300000 |500000 | En 2007, la capacité de production insuffisante nécessitera un nouvel investissement de 400 000 €, également amortissable sur 5 ans. M. Geris a travaillé dans le détail le financement de son cycle d’exploitation et a construit le tableau suivant. |Financement du

investissements sont financés, c'est cherché à savoir comment les entreprises (ou les autres agents économisques) trouvent les capitaux nécessaires pour acheter les moyens de production. Capacité et besoin de financement Pour investir, il faut des capitaux. Certains agents ont traditionnellement des capacités de financement, on les appellent : les ménages. D'autres ont aussi des besoins de financement, il s'agit surtout des entreprises et souvent des Adlinistration publiques. Il faut donc mettre

indicateur, à la fois, à court terme, de la solvabilité de l'établissement et, à long terme, de ses besoins de financement. • C'est un instrument d'analyse prévisionnelle : elle permet d'évaluer les perspectives d'encaissements qui sont liées à la capacité de l'établissement à produire une trésorerie suffisante pour faire face à ses besoins. Des documents, les tableaux de flux de trésorerie, non prévus dans les annexes des comptes financiers, explicitent la formation de la trésorerie durant l'exercice

variation du fonds de roulement net global. les soldes financiers de l’exercice  Les soldes financiers calculés sont essentiellement au nombre de trois.  Capacité d’autofinancement global (CAFG) et autofinancement net  Variation du besoin de financement d’exploitation(var BFE)  l’excédent de trésorerie d’exploitation La capacité d’autofinancement.  L’autofinancement représente les liquidités potentielles qui restent finalement à la disposition de l’entreprise.  L’auto financement

- Est-ce que les bâtiments sont adaptés à l’activité ? Matériel d’exploitation - Vérification de l’adéquation des moyens de production sur le plan capacité et performances, avec les prévisions des ventes. - Est-ce que la technologie est adaptée au produit envisagé ? - Est-elle compatible avec l’environnement ? - Quelles sont les capacités de production et les performances des matériels ? - Quel est leur degré d’automatisation ? - Quelle est leur durée de vie prévue ? Eléments incorporels