Vente A Terme

I-définition et généralités sur les contrats à Long terme II-les méthodes de comptabilisation des contrats à long terme 1. La méthode de l’achèvement : A- Définition B- Principes C- comptabilisation : a- En cas d’un contrat bénéficiaire b- En cas d’un contrat déficitaire 2. La méthode de l’avancement: A- Définition B- Principes C- comptabilisation : a- En cas d’un contrat bénéficiaire b- En cas d’un contrat déficitaire 3- La Méthode du bénéfice à l’avancement des travaux (produits nets

Mondher Bellalah GESTION DES RISQUES ET PRODUITS Dérivés CLASSIQUES et EXOTIQUES: Analyse, évaluation et applications Table des Matières CHAPITRE 1 LA COUVERTURE DES RISQUES SUR LES MARCHÉS FINANCIERS ET LES SPECIFICITES DES MARCHES DE GRÉ À GRÉ section 1. Les caractéristiques des marchés organisés et des marchés OTC 1. Terminologie 2. Les produits échangés sur des marchés organisés 2.1. Les caractéristiques des produits 2.2. Les mécanismes de négociation 2.3. Les chambres de compensation

financière qui consiste à acheter des produits, des actifs immobiliers, des collections ou un contrat dérivé et d’en tirer des bénéfices via les fluctuations du marché. Si les prix évoluent dans la direction que l’on avait prédite, on en retire un bénéfice. Inversement si les prix évoluent dans la direction inverse, on occasionne une perte, cette perte constitue le risque de la spéculation. Une catégorie d’instruments financiers plus spécifiques comme les contrats à terme et les produits dérivés

------------------------------------------------- Un arbitrage statique est une position sur des produits de marché ,de valeur nulle à la date de négociation ,qui conduit à une valeur positive à coup sûr dans l'avenir ,quelle que soit l'évolution de marché . Incidence sur les prix de l'absence de l'arbitrage Prix à terme Soit un contrat à terme sur un titre S, Ft(S,T): le prix à terme, ou le prix de forward de S en T, Un raisonnement d'arbitrage statique permet de comparer le prix forward

la volatilité de prix ? | M1 Economie et Finance InternationaleLIU Patrick2009-2010 | Table des matières : Introduction3 1-La financiarisation du secteur agricole : à l’origine d’un accroissement de la volatilité des prix…..5 1-1 Volatilité historique et parts des opérateurs financiers sur les marchés à termes agricoles : Une progression conjointe………………………………………………………………………………………………….. 5 Analyse de la volatiltié et crise alimentaire 5 Analyse

 dérivés  (contrats  à  terme)   •  Qu’est  qu’un  produit  dérivé  (contrat  à  terme)  ?   –  Un  produit  qui  «  dérive  »  de  ceux  des  marchés  au   comptant  (acGons,  indices,  marchandises,  taux   d’intérêt  …  qui  peuvent  être  autant  de  «  sous-­‐ jacents  »  possibles)     –  Dont  le  prix  d’achat  ou  de  vente  est  fixé  le

dérivé I- Définition II- Marchés des produits dérivés III- Utilité A- Utilité pour l’entreprise B- Utilité pour les investisseurs C- Utilité pour les spéculateurs IV- Emergence V- Classification A- Les produits dérivés fermes : 1- Transactions à terme de gré à gré (Forwards) 2- Transactions à terme organisées (Futures) B- SWAPS : 1- Les swaps de taux d’intérêts « interest rate

Préparé par : BEN MOUSSA Définition et concepts du contrat à terme : Un contrat à terme est une opération négociée entre deux contreparties (l’acheteur et le vendeur) sur un marché organisé et réglementé appelé « marché à terme ». Il constitue un engagement d’acheter (pour l’acheteur), de vendre (pour le vendeur) un actif sous-jacent à un prix fixé dès aujourd’hui mais pour une livraison et un règlement à une date future.   L'actif sous-jacent peut être un produit physique (matières

changes ………………………………………22 4.1 4.2 4.3 Les marchés des changes au comptant……………..………22 Les marchés des changes à terme………………..…………23 Les opérations à terme (swaps)…………………………….24 5. Caractéristiques et modalités de fonctionnement du marché des changes marocain……………………………………..…………..24 5.1 Dispositions générales………………………………………..24 3 [Dossier d’entreprise] [Couverture de Risque de Change à Marsa Maroc] [ENCGM] 5.2 Les caractéristiques du marché des changes marocain……25 II. La gestion du risque

les suivantes : I) La couverture à terme par les contrats « Forward » : Une opération de change à terme est un contrat d’achat ou de vente d’un montant défini de devise à un cours de change ferme pour une date future fixée d’avance. Ce contrat permet à l’entreprise de se couvrir contre le risque de change en fixant dés aujourd’hui le cours de change qui peut être appliqué à une date future. Contrairement aux opérations de change au comptant, le change à terme est un produit conçu par le cambiste