Risk

Introduction……….……………………………….…...…………………..……………………………2 I/ Généralités sur la VaR 1. Définition de risque…………………….……………….…………………………………… 3 2. Mesure de risque………………………………….......………………………………………3 3. la Value-at-Risk……………………………….……………………………………………….4 II/ Extension de la notion de VaR 1. 2. Tail Value at Risk……………………………………………………………………………11 VaR conditionnelle………………………………………………………….………………14 Conclusion…………………………………………………………………………………..…………16 Bibliographie……………………………………………..……………………………………………17 Webliographie…………………

qu’elles doivent disposer et appliquer la méthode standard. Parallèlement, ces banques dirigent actuellement des travaux sérieux pour l’élaboration de leurs modèles internes de gestion des risques. La méthode valeur en risque ou encore la Value-at-Risk mesure la perte maximale que la banque est successible de perdre sur une période donnée avec une probabilité donnée. Elle est la plus utilisée parmi les méthodes internes pour la gestion du risque de marché, elle permet de résumer le risque encouru

gestion des garanties défaillante, erreurs ou retard dans la transmission d’informations réglementaires ou légales, etc. 3- Risque de marché : Les risques de marché ont été pris en compte en 1996 par un amendement à l’Accord de 1988 dénommé « Market Risk Amendement ». 3.1- Définitions : Un portefeuille de transaction ou de négociation (Trading book) consiste en positions sur des instruments détenus dans une intention d’une revente à court terme pour bénéficier de l’évolution attendue du marché ou de

: la première porte sur les fondements et premières formalisations de la Value-at-Risk (VaR), mesure essentielle du risque extrême ; la seconde est une application des méthodes statistiques de la Théorie des Valeurs Extrêmes (TVE) au calcul de la VaR. La philosophie de ce cours est d’aborder en profondeur les techniques statistiques appliquées à la mesure du risque de marché, essentiellement via la Value-at-Risk, de les appliquer à des enjeux financiers, ainsi que d’anticiper la situation prochaine

tiquesProblématique H0 Conditions d’application Table utilisée Calcul de la statistique Décision statistique V. A. Q U A N T I T A T I V E Comparaison d’une moyenne à une valeur donnée par Student µ = µ0 Loi normale et n tα rejet de H0 Comparaison d’une moyenne à une valeur donnée par l’écart réduit µ = µ0 N’importe quelle loi et n ≥ 30 Loi normale centréeréduite t obs = t obs > tα rejet de H0 ou p-value < α rejet de H0 Echantillons indépendants

2. Méthodes de mesures  Dans le nouvel accord Bâle II, chaque établissement aura le choix entre trois méthodes : Ø La méthode Standard (notation externe) ; Ø La méthode IRB Fondation (notation interne simple) ; Ø La méthode IRB Avancée (notation interne complexe). L'idée sous jacente à la multiplicité des modèles d'évaluation du risque de crédit est d'inciter davantage les meilleures pratiques en matière de mesure et de contrôle de risque de crédit pour calculer au mieux les charges en fonds

| Le risk management au sein de l’assurance Cas : ZURICH | Mémoire de 3éme année | | Réalisé par : Abbassi Narjiss | Bendamou Zaineb Taous Ibtihal | Encadré par : Mme Abba Rihab Remerciements Tout travail de recherche est un travail de longue haleine. Celui-ci à notre actif, est le fruit d’efforts

VIS-À-VIS DE CES DÉMARCHES Les démarches présentées ci-dessus, qui permettent de réaliser une cotation des risques et des contrôles, amènent naturellement à se poser la question du rôle de l’audit interne, tant en termes de validation des résultats des risk-assessment qu’en termes d’utilisation de ces derniers pour planifier les missions. En effet, les démarches d’évaluation des risques pilotées par des directions de risques sont conduites par les opérationnels eux-mêmes, ce qui nécessitera comme l’a

Internal Control and Risk Management – A Basic Framework FOREWORD Since the formation of the Corporate Governance Committee in 1995, the Hong Kong Institute of Certified Public Accountants is proud to have been playing a leading role in promoting greater awareness and higher standards of corporate governance in Hong Kong. The Institute believes that good corporate governance is fundamental to attracting investment, stimulating economic growth and reducing the cost of capital. It is also vital

 UNIVERSITE CHEIKH ANTA DIOP DE DAKAR GESTION APPLIQUEE A L'ENVIRONNEMENT Les risques naturels Les risques géomorphologiques - Les risques climatiques et hydrologiques - Les risques sismiques et risques volcaniques Notes de cours 2011 par Dr. Adrien Coly Géographe BIBLIOGRAPHIE Voir les nombreuses thèses, mémoires, monographies, rapports d’étude produits au Sénégal (UCAD, UGB, Orstom, SGPRE…) Voir les nombreux cours, revues, publications, articles disponibles sur le Web. Visiter