Probability theory

                                                   PROGRAMME            METHODE     BIBLIOGRAPHIE  Cours, enseignements dirigés, cas.  GRIMAUD André, « Analyse macroéconomique », Montchrestien,  1999  Blanchard O et D Cohen. Macroéconomie Pearson ed  Walsh C E,  “monetary theory and policy” MIT Press    Bif I2 : Finance Empirique    OBJECTIFS DU MODULE      Econométrie appliquée à l’étude des marchés financiers  Mise en œuvre des outils statistiques utilisés en Finance            Page 24 of 41     PROGRAMME   

pluridisciplinaires  Domaines       Neurosciences Sciences cognitive (AI, psychologie, linguistique) Informatique Maths Physique Buts   55 Modélisation (neurophysiologie, biologie.....) Modèle de calcul (applications, computational theory, apprentissage...) Apprentissage Statistique - P. Gallinari Fondements biologiques  Le neurone      Soma Arbre des dendrites Axone Flot d'information  axone : impulsions électriques  dendrites : transmission chimique avec le soma

clair que le portefeuille de marché ne peut traduire le risque idiosyncratique d’un projet donné, qui est justement celui que l’on cherche à évaluer. Afin de mieux cerner un tel risque, Ross [1976] a proposé la méthode de l’APT (Abitrage Pricing Theory). Elle consiste à sélectionner des variables économiques et financières explicatives (au sens économétrique du terme) des variations des rendements de l’actif à évaluer. Ensuite, ces variables, si elles ne sont pas déjà des portefeuilles, sont

l‟application de la théorie moderne de portefeuille aux actifs bancaires. BREALEY 9 MERTON R.C. (1974), « On the Pricing of Corporate Debt : The risk structure of Interest Rate », Journal of Finance, N°29, 449-70. 10 VASICEK O. (1987), « Probability of Loss on Loan Portfolios. », KMV Corporation, San Francisco, (www.kmv.com). 11 CAREY M.(1998), « Credit Risk in Private Debt Portfolio. », Journal of Finance, Vol. 53, N°4, 13631388. 12 CROUHY M., MARK R., GALAI D. (1998), « A Comparative

analyse, il n’existe pas véritablement de mode de coordination alternatif aux prix chez Keynes, mais plutôt des prix qui sont le produit pur d’opinions. AbstRAct – this article attempts to question the conventionalist interpretation of the General Theory of Employment, Interest, and Money’s twelfth chapter. it analyzes the keynesian concept of financial convention. can it be thought as an alternative way of coordination? Does it truly provide a theoretical basis for the analysis of the French convention

Orders Order intake Order backlog To book Actuaries : Actuaires Adjusted NPV : VAN ajustée Adverse selection : Antisélection ; Sélection adverse After tax (interest rate / rate of return) : Taux (d'intérêt / de rentabilité) net d'impôt Agency theory : Théorie de l'agence Alpha : Alpha Amortization : Amortissement constant (d'un emprunt) Amortization schedule : Tableau d'amortissement (d'un emprunt) Annualized capital cost : Annuité équivalente ; Coût équivalent annuel Annualized percentage rate

research: overview and application, European Journal of Operational Research, 156, 1, 92-111. Bagozzi R.P. (1977), Structural equation models in experimental research, Journal of Marketing Research, 14, 2, 209-226. Bagozzi R.P. (1984), A prospectus for theory construction in marketing, Journal of Marketing, 48, 1, 11-30. Bagozzi R.P. (1994), Structural equation models in marketing research: basic principles, Principles of marketing research, éd. R.P. Bagozzi, Cambridge, MA, Blackwell, 317-385. Bagozzi

1991. [2] Ash. R, B., Probability and measure theory. Harcourt Academic Press. 2000. [3] Barbe. P, Ledoux. M., Probabilité. EDP Sciences., 2007. [4] Bertsekas. P, Tsitsiklis. J. N., Introduction to Probability. Course 6.041-6.431 M.I.T. FALL. 2000. [5] Cacoullos. T., Exercises in Probability. Springer-Verlag. 1989. [6] Calot. G., Cours de calcul des Probabilités. Dunod. 1982. [7] Gordon. H., Discrete Probability. Springer-Verlag New York, Inc. 1997. [8] Gut. A., Probability : a graduate course. Springer

went on to Princeton and received his Ph.D. in 1942. During the war years he worked at the Los Alamos Scientific Laboratory. He became Professor of Theoretical Physics at Cornell University, where he worked with Hans Bethe. He all but rebuilt the theory of quantum electrodynamics and it was for this work that he shared the Nobel Prize in 1965. His simplified rules of calculation became standard tools of theoretical analysis in both quantum electrodynamics and high-energy physics. Feynman was a visiting

élevés, etc. Enfin, des modèles appartenant toujours au même paradigme se réfèrent, pour les besoins du problème à traiter, à des utilités définies à partir d’attributs multiples. Ils sont connus sous l’acronyme général MAUT (multi-attribute utility theory) et leurs fondements théoriques aussi bien que leurs champs privilégiés d’application sont présentés dans l’ouvrage de Keeney et Raïffa (1976) et dans celui d’Edwards et Newman (1982). III . 5. LES FLUCTUATIONS DES VALEURS SUBJECTIVES Document