Mortgage loan

des obligations A mockery : une moquerie Stepping-stone : un tremplin Merely : simplement Bafflement : confusion To be unwilling : être réticent Inchoate : naissant, débutant Mortgage bonds : obligations hypothécaires A collapse : un écroulement Ominous : de mauvais augures All in all : l’un dans l’autre To loan : prêter (argent) Summary : The nationalization of rock Northern which was announced will not be the end of the legend. This nationalization allows to continue as before the

BREACH of the contract. • If there is no damages (no loss), there is no money compensation. SESSION 5: AREARS OF PRIVATE LAW 3 PROPERTY SECURITY / COLLATERAL INTERESTS IN PROPERTY Slide 61: Common Law system – Real Porperty and Mortgages |Common law |Real property |Personal | | | | |

Unis à partir des années 1970, la titrisation s'est développée pour relancer le financement de l'immobilier résidentiel, . Les premiers acteurs furent l'agence fédérale "Governmental National Mortgage Association" ou "Ginnie Mae" , la Federal National Mortgage Association (FNMA) ou " Fannie Mae" et la "Home Loan " ou "Freddie Mac". Ces agences fédérales (government sponsored agencies ) étaient chargées de l'acquisition de créances hypothécaires auprès d'établissements ayant octroyé des crédits hypothécaires

another important reason why house price cycles have had a pronounced effect on the economy. Historically a number of housing market busts have been associated with crises in the banking sector, as banks traditionally have held the largest part of the mortgage loans on their balance sheets. An increase in delinquency rates, triggered by house price declines and a coinciding economic slump reduce the capital buffers of banks with adverse effects on credit expansion and the intermediation process. The

partner is on vacation or traveling for work, then the other partner can step in to take care of any necessary items. 3. Know your credit score and your debt-to-income ratios to determine if you would qualify for an investment mortgage. If you cannot qualify for a mortgage then you will have to use creative financing to purchase properties. You should know about creative financing from your education that you accomplished in step 1. 4. Establish a business identity. • FIRST determine what the

à Require : exiger (dans le sens de nécessiter), sinon exiger : to demand (dans le sens de demander) In exchange for : en échange DE Discount : réduction WORTH OF BUSINESS : chiffre d’affaires To treble : tripler To loan : emprunter To lend : prêter Supervise : Mortgages : prêt immobilier Th minimum interest rate : Control the money supply : Influence exchange rates : Lender of last resort : Trade in money : Confined to : Bond dealing : A subsdiary : une filiale Hire purchase :

found them in their deposits and in the interbank loan they take out. But, banks have in their assets: consumption credit, mortgage debts… Thus, banks have developed a way to transform those debts into negotiable instruments: this is securitization. It permits to create bank financing without exceeding the McDonough ratio that is of 8% of borrowing power. The problem is that banks used this instrument without control so: * Financing American mortgage credits with securitisation of subprime’s credits

• l'importance du capital, les possibilités de l'échanger (spécialement en bourse), de l'accumuler et de spéculer et • la rémunération du travail par un salaire. Subprimes : Au sens le plus large, un « subprime » (subprime loan ou subprime mortgage en anglais) est un crédit à risque, à taux plus élevé pour l'emprunteur, et donc avec un rendement plus important pour le prêteur afin de rémunérer le risque de non remboursement, cependant limité par la garantie hypothécaire prise sur le

Cours de financements complexes La crise financière Origine de la crise financière: crise des subprimes ■ La crise des subprimes (en anglais : 'subprime mortgage crisis') = crise qui touche le secteur des prêts hypothécaires américains et qui a participé au déclenchement de la crise financière de 2007-2009, et notamment de la crise financière de 2008 ■ Déclenchée au deuxième semestre 2006 avec le krach des prêts immobiliers (hypothécaires) à risque aux États-Unis (les subprimes)

Champagne and wine, another for notary services and finally a bank that offers international mortgages. All the stands have signs either advertising their products or giving information. As the fair takes place in London, these products are intended to attract British customers and incite them to buy and invest in French products including real estate, which is why there is a notary stand and a bank offering mortgages. There are eight people in the cartoon. In the top right-hand corner, there is a couple