La Syndication Bancaire

1 L’ACTIVITÉ BANCAIRE Section 1 Section 2 ■ ■ La banque et la monnaie Les métiers bancaires Section 1 © Dunod – La photocopie non autorisée est un délit. LA BANQUE ET LA MONNAIE 1 L’origine de la monnaie L’histoire de la banque est indissociable de l’histoire de la monnaie. La Grèce antique constitue le berceau de développements importants de l’activité bancaire. Jusqu’au Ve siècle avant J.-C., chaque ville commerçante frappe sa propre monnaie. Dans un premier temps

reprise, qui détiendra les titres de la cible et supportera les emprunts correspondants. D’une durée de l’ordre de sept ans, les emprunts d’acquisition sont remboursés grâce aux dividendes versés au holding de reprise par la cible. Les emprunts bancaires du holding de reprise sont garantis par les titres de la cible. Ce type de montage fait apparaître un effet de levier financier (défini comme le rapport dettes d’acquisition/fonds propres) qui augmente la rentabilité des capitaux investis par les

documentaire, ni aucune autre technique financière ou bancaire ne peut garantir le banquier, l’exportateur et l’importateur contre tout risque. L’idée de risque zéro est donc un concept loin de la réalité des affaires internationales. L’objectif principal c’est de démontrer que contrairement aux idées reçues, le commerce international ne doit pas être appréhendé uniquement à travers le binôme vendeur et acheteur. En effet, l’institution bancaire est le maillon principal de toute chaîne d’exportation

Management de la banque. Risques, relations clients, organisation La revue banque – Les opérations bancaires internationales Plan du cours PARTIE I Le système bancaire : organisation – modes de management Chapitre 1 : La banque dans son contexte législatif, réglementaire et comptable (3 sections). Le système bancaire français Le cadre règlementaire La comptabilité bancaire Chapitre 2 : Le management de la banque (3 sections). Les nouvelles fonctions du management

valorisation d’accès limité . . . . . . . . . . . •L ’information légale et le poids des relations entre la banque et le dirigeant . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . • Évaluation et gestion du risque bancaire . . . . . . . . . . . . . . . . . . • Les instruments et intervenants bancaires de la dette projet . . . . • Gouvernance de projet et coûts de transaction . . . . . . . . . . . • Limiter les coûts de transaction par le contrôle des dirigeants . . • Contrôle financier et partage du pouvoir

10 11 7 2 3 4 5 INTRODUCTION Le secteur bancaire occupe une place importante dans l’économie d’un pays, notamment comme outil de politique économique. Il est toujours dans le cœur de l’économie en finançant les différentes activités économiques. Jusqu’en 1943, le système bancaire marocain n’était soumis à aucune réglementation, un arrêté à été institué au mois de mars de la même année afin de tenter d’organiser et de contrôler l’activité bancaire. Depuis quelques années, un certain nombre de

projet, qui constitue la principale garantie pour les prêteurs et qui est sans recours global sur les promoteurs. 3.1.2. Comparaison 3.1.2.1. Caractéristiques du financement traditionnel Mise en place directe et raide Expertise traditionnelle bancaire Propriété des actifs reste aux promoteurs Maîtrise totale de la construction et de l’exploitation par les promoteurs Prise en charge totale des risques politiques et industriels par les promoteurs Alourdissement du bilan et effet sur la capacité

à 4 propositions exactes. • En cas de calculs, vous travaillerez avec le maximum de décimales. Pour tenir compte des arrondis des calculettes, les résultats finaux seront acceptés à + ou - 0,10 unité près. © CENTRE DE FORMATION DE LA PROFESSION BANCAIRE Ce support de formation constitue une œuvre de l’esprit protégée par les dispositions du Code de la propriété intellectuelle et dont les droits d’auteur sont la propriété exclusive du C.F.P.B. Le Code de la propriété intellectuelle n’autorisant,

Atelier: gérer sa trésorerie en temps de tension financière Jeudi, 11h15, Salle 2 avec Pierre JOULIE Pierre JOULIÉ • Actuaire diplômé de L’ISFA (LYON I) • Banque PARIBAS, recherche financière, syndication et trading, Trésorier-adjoint. • Banque Lehman Brothers, market-maker sur la dette de l’Etat français à Londres et Paris • Banque Warburg, responsable SVT • BAFIP, Directeur de la gestion collective • Société Louis Latour, négoce de vins, Directeur Financier et membre du Directoire • Créateur

catégorie spécifique d’ABS est constituée par les CBO et CLO (Collateralized Bond Obligations et Collateralized Loan Obligations). Il s’agit de programmes dans lesquels on refinance grâce à un SPV un portefeuille d’obligation ou un portefeuille de prêts bancaires en émettant plusieurs tranches de titres, dont le rendement dépend de la performance des obligations et des prêts sous-jacents. Certains des titres ainsi émis peuvent être de nature spéculative, ce qui est reflété par la notation des différentes