MICROÉCONOMIE FINANCIÈRE
M1 - Master Economie Quantitative et Décision Stratégique
Séverine VANDELANOITE
Université Lyon II

Plan du cours

1. Microstructure des marchés financiers 1.1 Panorama des principales places financières actuelles 1.2 Marchés dirigés par les ordres vs marchés dirigés par les prix 1.3 Les Electronic Communication Networks
2. Marchés dérivés et instruments de gestion des risques financiers 2.1 Les motivations à l'origine des transactions 2.2 Typologie des risques financiers 2.3 Présentation générale des produits dérivés 2.4 Panorama des marchés dérivés
3. Les options 3.1 Définition et stratégies de base 3.2 Composantes et déterminants de la prime 3.3 Modèles d'évaluation des options 3.4 Les grecs ou les mesures de la sensibilité des options 3.5 Gestion stratégique des risques
4. Les contrats à terme 4.1 Définition et nature des contrats 4.2 Principes d'évaluation et coûts de portage 4.3 Utilisation des futures en couverture et risque de base 4.4 Les forwards
5. Les swaps 5.1 Définition 5.2 Swaps de taux d'intérêt 5.3 Utilisation des swaps en couverture 5.4 Utilisation des swaps en arbitrage 5.5 Les swaps de devises

Références bibliographiques

Poncet P., R. Portait et S. Hayat, 1996, Mathématiques financières. Evaluation des actifs et analyse du risque, Ed. Dalloz, Coll. Précis Gestion, 2ème édition.
Jacquillat B. et B. Solnik, 2002, Marchés financiers. Gestion de portefeuille et des risques, Ed. Dunod, Coll. Gestion Sup, 4ème édition.
Hull J., 2003, Options, futures and other derivatives, Ed. Prentice hall, 5ème édition.
Copeland T., J. Weston, K. Shastri, 2004, Financial theory and corporate policy, Ed. Pearson Addison Wesley, 4ème édition.
Fleuriet M. et Y. Simon, 2003, Bourse et marchés financiers, Ed. Economica, 2ème