III - Plan financier

ANALYSE DE L’EVOLUTION DU BILAN FONCTIONNEL 2011 à 2013 (tableau en annexe)

FAULHABER est une société qui, au fur et à mesure des années, voit son total actif, ainsi que celui passif évolué de façon croissante. Cependant, tous les éléments n’ont pas évolué de manière positive. Depuis 2011, l’actif stable de l’entreprise a diminué en raison de la baisse des immobilisations corporelles de 34%, soit 7 700€. Quand aux charges à répartir, elles ont augmenté de façon considérable pour atteindre les 53 200€, une croissance de 237%, qui est retombée à 23 900€ en 2013.
Les ressources internes de l’entreprise ont enregistrées une croissance de 15%. Elles ont augmenté grâce à l’apport de plus en plus important des actionnaires et permettent de couvrir les investissements de la société. L’augmentation de l’actif circulant est due principalement aux créances qui ont accusé une hausse de 49%, elles s’élèvent désormais en 2013 à 1 141 300€ contre 766 200€ en 2011. La forte croissance des dettes fiscales et sociales ainsi que les impôts sur les sociétés qui ont croient respectivement de 41% et 172%.

ANALYSE DES RATIOS DU BILAN FONCTIONNEL 2013

Eléments
Ratio
Analyse
Ratio de Structure
Ratio d'autonomie financière
2 335.17
L’autonomie financière est positive, Cela signifie que les capitaux propres couvrent les capitaux empruntés.
Ratio d'immobilisation de l'actif
0.14
Le ratio met en évidence le fait que l’entreprise ai investit 14% de son actif dans les immobilisations
Ratio de l'actif
0.64
Ce ratio montre que 64% de l’actif total peut se transformer rapidement en argent
Ratio de financement des immobilisations
4.24
Le ratio de financement des immobilisations est positif, les ressources propres couvrent les actifs stables. Le FRNG sera donc positif
Ratio de couverture des capitaux investis
1.47
Plus le ratio sera élevé, et plus la trésorerie de l’entreprise sera positive.
Ratio de Trésorerie
Liquidité générale
1.81
Le taux