CHAPITRE 1 : GESTION DE LA TRESORERIE

1) Le cycle d’exploitation de l’entreprise

2) Le bilan de l’entreprise

Définition : Le bilan est une photographie à un instant donné de la situation patrimoniale et financière de l’entreprise.

EMPLOIS
RESSOURCES
ACTIF
PASSIF
Actif immobilisé
Matériel :
Immobilier
Immatériel :
Financier :
Capitaux propres / permanents (+ 1 an)
Capital
Dettes à long terme
Bénéfice
Actif circulant
Stock
Créances clients
Dettes circulants
Dettes fournisseurs
Dettes à court terme

Disponibilités
Dettes hors exploitation (découverts)

1) Le BFR : besoin en fonds de roulement
Le BFR = Actif circulant – Dettes circulantes (hors trésorerie) (- 1 an) = Stock + créances clients – Dettes fournisseurs + Dettes à court terme

Si le BRF est positif l’entreprise est en danger, elle a un besoin de financement.
Si le BFR est négatif l’entreprise est seine, elle n’a besoin de financement.

2) Le FRNG : fonds de roulement net global
Le FRNG = Ressources stables – Emplois stables (+ 1 an) = Capitaux permanents – Actif immobilisé
Si le FRNG est positif les capitaux permanents finance les investissements.
Si le FRNG est négatif l’entreprise a besoin de recapitalisation par du crédit long terme ou des apports externe.

3) La trésorerie nette
Trésorerie nette = FRNG – BFR = Trésorerie active – Trésorerie passive

Application :
Vous avez des dettes auprès des fournisseurs de 60 000 €.
Vous avez des capitaux propres de 50 000 €.
Vous avez des stocks de 85 000 €.
Vous avez acheté un local 70 000 €.
Les clients vous doivent 45 000 €.
Vous avez des dettes a + 1 an 60 000 €.
Vous avez des dettes a – an 20 000 €.
Vous avez 5 000 € sur votre compte en banque.
Vous avez un découvert autorisé par la banque de 15 000 €

Établir le bilan fonctionnel !
EMPLOIS
RESSOURCES
ACTIF
PASSIF
Actif immobilisé
Matériel :
Immobilier 70 000 €
Immatériel :
Financier :
Capitaux propres / permanents (+ 1 an)