ANALYSE D’UNE SITUATION ÉCONOMIQUE
Question 1 :
Les banques sont les seuls agents qui possèdent le pouvoir de transformer des ressources à très court terme : les dépôts à vue (les comptes courants) en emplois à moyen ou long terme : le crédit bancaire. Les banques établissent donc le pont nécessaire entre les ménages et les entreprises.
Chaque banque a le droit de distribuer sous forme de crédit la quasi-totalité de l'argent mis en dépôt par ses clients sur les comptes à vue. Mais ce crédit distribué par la banque n'annule pas pour autant le dépôt, qui reste disponible pour le client. Il y a donc création de monnaie par la banque. Ces crédits, octroyés sous forme de dépôts à vue, viennent grossir l'encaisse des banques et donc leur possibilité de distribuer de nouveaux crédits.
Les banques, en particulier les banques d'affaires, interviennent aussi dans le financement à long terme des entreprises, mais ce n'est pas leur vocation première qui est plutôt de faire circuler l'argent. Pour doter les entreprises en fonds propres, il faut des agents économiques prêts à immobiliser de fortes sommes sur de longues périodes, en vue bien évidemment d'en retirer un bénéfice : des investisseurs. Ainsi les banques ont pris place sur le marché des capitaux. En vendant leurs créances transformées en titre financier à des investisseurs, les banques limitent les risques de non-recouvrement.
Question 2 :
La titrisation a transformées les banques en courtiers des marchés financiers. Leur métier ne consiste plus seulement à accorder des crédits et à en porter les risques mais a organiser leurs conversions en titres négociables et à les vendre. Ainsi les banques ne se rémunèrent plus avec les intérêts payés par les emprunteurs mais avec les commissions liés à la fabrication de produits complexes adaptés aux besoins des investisseurs.
Question 3 :
Grace à ce nouveau modèle économique, les banques peuvent :
- Segmenter et transférer les risques : Grâce à la titrisation les