Lorsqu’une entreprise contracte un emprunt auprès d’une banque elle reçoit une somme d’argent qu’elle s’engage à rembourser, augmentée d’un intérêt. Cet intérêt est la rémunération de la banque.
L’entreprise peut rembourser son emprunt chaque mois (c’est une mensualité) ou chaque année (c’est une annuité).

Mensualité Remboursement du capital ou = ou + Intérêt Annuité Amortissement du capital

Capital restant dû en
Intérêt = début de période X Taux d’intérêt

Le taux d’intérêt est toujours donné en taux annuel.
Si on est en mensualités, il faut calculer le taux mensuel c’est-à-dire : Taux annuel . 12
Il existe 2 modes de remboursement :
- le remboursement par mensualités ou annuités constantes
- le remboursement par amortissements constants

1. Remboursement par mensualités ou annuités constantes :

* par mensualités constantes : l’entreprise rembourse tous les mois le même montant.

m = Co X i 1-(-1+i)-n

m = mensualité
Co = Capital emprunté i = taux d’intérêt mensuel sous sa forme décimale (ex : 8% = 0,08) n = durée en mois

* par annuités constantes : l’entreprise rembourse tous les ans le même montant.

a = Co X i 1-(-1+i)-n

a = annuité
Co = Capital emprunté i = taux d’intérêt mensuel sous sa forme décimale (ex : 8% = 0,08) n = durée en année

2. Remboursement par amortissements constants :

Amortissements = Capital emprunté ou Montant de l’emprunt constants Durée en mois ou en années

Selon les modalités de remboursement, on utilisera le taux d’intérêt mensuel ou annuel.